黑龙江省农垦改革_农垦改革有望实质性加快 农垦改革概念股受关注

农垦改革有望实质性加快 相关农垦改革概念股解析（附股）农垦改革行业最新行情怎么样？农垦改革行业股票价格是涨还是跌？农垦改革概念股有哪些？农垦改革上市公司有哪些？农垦改革有望实质性加快哪些股票将有望受益？以下是农垦改革行业情况分析及相关概念股推荐。

据报道，十九 大报告提出，实施乡村振兴战略，深化农村土地制度改革。保持土地承包关系稳定并长久不变，第二轮土地承包到期后再延长30年。还提出确保国家粮食安全，把中国人的饭碗牢牢端在自己手中。投资方面，有了中央从上到下助推，以及年底土地确权完成预期和国企混改样板联通混改方案落地，农垦改革动作有望实质性加快。优选拥有丰富土地资源的上市公司，如：北大荒、苏垦农发。

辉隆股份：“工农商资”齐振共拓未来，“股权激励+控股股东增持”彰显发展信心

辉隆股份

研究机构：中信建投证券

事件公司近期出台了股权激励计划和控股股东增持方案，其中拟向349名激励对象授予2878.00万份股票期权，行权价格为7.85元，最长期限不超过48个月；同时公司控股股东也于9月14日发布增持公告，控股股东拟增持股份不低于公司总股本1%，不超过公司总股本的2%，增持价格为12元以内。

简评农资供应为核心，“工农商资”齐振公司是原安徽省供销社下属公司，是农资流通领域第一家上市公司，渠道优势显著：一方面，与国内外100多家大型资源厂商建立了良好合作关系；另一方面，销售网络构建了以配送中心、加盟店为基础的辉隆连锁网络，化肥业务遍布国内17省区，农药业务覆盖10多个省区，出口遍及60多个国家。以农资供应为核心，形成辉隆商业、辉隆工业、辉隆农业及辉隆投融资四大板块，“商业”为基，上抓资源，中抓服务，下抓终端网络；“工业”为辅，依托于商业，并发展自主品牌建设；“农业”为先，主动参与土地流转，做大做强农业板块；“投融资”为翼，助力产业经营和资本经营相结合。

横向拓展纵向延伸并举，内生+外延共拓未来依托于公司的渠道优势，加强工贸一体化，强化分销渠道的建设，以安徽为主战场，不断进行横向拓展，将安徽模式不断向周边城市山东、江苏、湖南、湖北等复制；纵向领域公司不断向上游制造业延伸，致力于打造自主品牌，实现上下游产业链模式：其中复合肥领域自主品牌产能已达60万吨，另有二期40万吨高端水溶肥预计明年投产；农药领域，公司2012年并购外部农药标的银山药业，并逐渐孵化成熟，进入快速发展通道。

未来公司有望继续在农药、化肥、农业、化工等四大领域加大资本投入，进一步激活全产业链，共拓未来发展。

流转土地经营良好，空间有望进一步释放全国土地流转改革继续深化，企业流转土地有望加速，当前时点，全国耕地的确权基本完成，18年农村土地的三项改革（即农村土地征收、集体经营性建设用地入市和农村宅基地制度改革）和土地法修正完成，土地流转给集约化经营提供必要条件，拥有品牌和渠道优势的农资龙头企业将迎来份额提升机遇，公司于2010年流转安徽滁州全椒县1.4万亩耕地，用以建设现代农业示范区；

2011年在安徽省临泉县流转土地8000亩，当前共计经营流转土地2.2万亩，这两块土地是公司转型农业产业化龙头企业的试验田。公司地处耕地面积排名全国第8的安徽省，全省可以参与流转的应确权耕地面积为5085万亩，当前已流转土地约占50%，流转土地资源丰富；安徽省农村劳动力55%外出务工，可见全省农民土地流转需求旺盛；而制约土地流转的土地归属不清问题，安徽省在2016年底已基本完成了土地确权工作；同时，安徽省已明确出台政策，扶持粮食规模化生产，新增各项补贴向规模经营主体倾斜。很多市、县一级地区政府也出台了针对各项新型农业如农业观光旅游等项目的补贴政策。公司作为原安徽省供销总公司控股上市公司，且具有丰富经验，相比种粮大户、一般合作社等流转土地经营方明显更符合我国农业种植的发展趋势，在土地流转领域大有可为。

设立投资公司调整股权结构，“股权激励+控股股东增持”彰显未来发展信心公司大股东安徽省供销商业总公司将所持有的38.58%股份无偿转让给了新成立的安徽辉隆投资有限公司，盘活了大股东股权，辉隆投资专注于资本运营，可以更灵活的展开资本运作，打通融资渠道为后续可能引入的新战略投资铺平道路，同时更灵活运用金融工具，提升资金收益率。同时公司于9月14日分别发布股权激励和控股股东增持公告，充分彰显了公司未来发展信心，强化了员工的激励措施，公司未来有望进入快速发展通道。

预计公司2017-2018年EPS 分别为0.25、0.36元，对应PE 为36、25X，维持买入评级。

亚盛集团：业绩下滑，潜力突出

亚盛集团 600108

研究机构：信达证券

销量和价格下降导致利润大幅下滑：2016年，公司苜蓿草、啤酒花、马铃薯、果品销量同比上年分别下滑2.73%、5.09%、3.79%、1.72%，只有食葵销量上升4.65%。价格方面，2016年只有马铃薯价格上涨了0.4%，啤酒花基本与上年持平，其余苜蓿草价格下滑了0.26%、食葵价格下降了0.1%、果品价格下降了0.44%。总体来看，销量下降是主要原因，价格下降因素是为次。而且从价格变动趋势来看，2016年价格下降幅度明显小于2015年价格下降幅度。同时去年春季公司气象灾害对农产品特别是果品的打击是造成果品产销和价格下降的重要因素。

农业产业化、产加销融合提高、产业结构进一步优化：近年来，公司进一步突出专业化子公司在整个公司的发展地位，集中优势发展啤酒花、牧草、节水设备、马铃薯、食品五大专业化产业集团；成立“亚盛好食邦”食品集团，在公司原有销售队伍、渠道、市场基础上，整体谋划营销，带动食品类种植产业发展，通过市场手段将生产、加工、销售各环节衔接起来；同时，通过示范引领和订单辐射，拓展公司外围基地。各分公司分别确立了2-3个主导种植作物、其他作物为特色作物的种植结构，作物集中度进一步提高，主导产业发展基础更加坚实。公司牧草、马铃薯等作物种植规模稳步扩大，啤酒花、红枣等作物管理更加精细化，辣椒、食葵等作物订单模式日趋成熟。亚盛好食邦食品集团的组建和运营，将促进红枣、辣椒等主要农产品加工能力和生产线运转效率提升，使一批具有农垦和亚盛特色的农产品逐步走向市场。通过好食邦的运作，公司生产的特色经济作物将直通消费市场，一改公司产品销售环节被大客户挤压的被动局面。我们认为未来好食邦将带动公司发展进入新纪元。

公司未来业绩弹性大农业小年即将过去。尽管公司近年发展遇到不少的困难，下行压力较大，但随着公司产业结构不断优化和产业水平的提升，内部管理不断提升，以及抗风险能力的改善，特别是公司在啤酒花、果品、苜蓿和马铃薯方面的布局未来几年将开花结果，加之这些经济作物价格波动大的特点，在通胀大背景下无论是业绩提升还是市场机会都将大为改观。公司面临的农业小年已经接近尾声。

盈利预测与投资评级：预计公司2017-2019年每股收益分别为0.11/0.13/0.17元（其中2017年和2018年EPS预测较上次报告分别上升17%和18%）。未来三年预测PE分别为46/38/30倍。考虑到公司好食邦发展潜力较大，我们维持对公司的“增持”评级。

风险因素：国家相关农业政策不利变化、战略合作不顺利、管理团队的变动等。

好想你：新名新品新气象，合作提效空间大

好想你

研究机构：国信证券

新名称新方向，关注健康生活。

公司名称从“好想你枣业”更为“好想你健康食品”意味着公司未来不仅仅单一做红枣业务，还计划向药食同源类健康产品方向发展，实现从休闲零食向轻食、餐食化领域发展。整体来看，公司在转性之路上将更加关注消费者健康的生活方式，原有传统的商业模式面临变革，未来将专注以消费者为中心，识别需求进行精准化服务。

本部：以枣为基，加速推广健康新品。

健康新品加速推广，有望增厚业绩。

顺应健康理念的传递，公司近期将推出金粥道、果果茶、清靓靓等新品，主要以早餐粥的形式开始推广。新产品是公司与多家专业大学研究机构共同研发而成，具有学术研究品质背书，今年底计划推出30余新品。从新品效果看，清菲菲两个半月前试上市，现在月销售已达400万元效果出众，未来新品贡献增量业绩可期。同时，公司有望开创全新的商业推广模式，一方面通过专卖店做大做强品牌，一方面年底计划将通过全数字化全渠道体验店来推广技术和吸引目标客群。

FD技术产品市场空间广阔，具备强技术壁垒。

新品大部分应用了FD冻干技术，冻干技术能保持95%的原有成分，在三大干燥技术下最大程度保持营养成分。从行业看，将FD技术用于健康产品是国内全新的尝试，在俄罗斯FD技术用于为宇航员制作食品，在欧美的速溶咖啡及日本的味增汤品类中也有相关应用。国内来看，FD产品在山东和福建应用于加工蔬菜、甜玉米。公司借鉴发达国家FD技术经验，打造多种药食同源产品，具备较强技术壁垒。

新品电商稳步推广，打造明星产品。

新品将逐渐推向电商销售，一方面公司线上电商增速较快，另一方面新品清菲菲属于红枣衍生品类，线上复购率排名第一，虽然存量市场不大，但代餐增量市场很大，有足够的空间支撑发展。在FD技术的支撑下，公司也将积极打造明星产品，枣类中以枣生核、锁鲜产品和脆片为代表，新品清菲菲亦有明星产品潜质。

传统枣业未到天花板，新政利好行业变革。

从业绩上看，公司红枣产品业务上半年同比增长约2%，而且下半年销售旺季有望提升。公司枣业于2010年出现发展拐点，近几年出现供大于求的情况，且2010年后行业进入无序竞争，缺乏统一的行业标准。今年政策较支持红枣发展，郑交所红枣期货上市，有望在十 九大召开后公布行业标准，从而改善行业目前“小散乱”的不利局面。公司作为红枣龙头，不落于形势，在两个层面着力变革：1.建立红枣全产业链，借助政策东风（红枣期货标准）形成资本面、行业基本面均良性的发展格局；2.打造健康食品餐食化，基于FD技术的推广和发展。公司将对红枣产业相关资源进行整合合作，有望提升公司枣业市场份额。

渠道调整向好，广告投放趋稳健。

分渠道看，本部电商上半年同增约100%；专卖店比较平稳；商超处于调整期，稳中有升，目前同比30%增长。公司计划改变专卖形态，发挥消费者接触全渠道的协同效应，开展新零售形态。在广告营销上，此前公司广告植入《我的前半生》获得很好效果，后续硬广预计不会很多，主要通过新媒体进行宣传，满足消费者偏好，精准投放，从而控制整体预算。公司仍将考虑竞争对手的布局来决定投放预算，发展与市场接轨的营销体系。

百草味：近期业绩表现靓丽，提效推新促发展。

效果符合预期，资金、生产、文化多元合作。

公司与百草味融合满一年，达到预期效果。双方从三个层面进行合作：资金上，母公司为百草味提供融资担保解决百草味资金压力；生产上，双方共享部分仓库用作生产分发；文化上，双方定期交流互访频次提升，有望增加更多信心和共识。

线上竞争激烈，仍具提升空间。

整体来看，电商已走过红利期，没有以前疯狂增长的态势，新形势下公司以小团队有针对性的突破市场，有望获得增长空间。休闲零食线上竞争激烈，休闲食品整体市场规模约5000亿，三大品牌（三只松鼠、良品铺子、百草味）不到100亿，未来发展空间巨大。百草味经营自主性较高，新总经理上任后业绩表现显著提升，7月份同比增长65%；此外公司新引进阿米巴模式促使管理、经营效率有较大提升。从目前销售情况来看，今年收入利润目标能够实现，发展健康。

Q2业绩改善主因系统提效、新品推出。

二季度改善原因：一方面阿米巴系统提升效率，新品贡献增量；榴莲干热卖，预计能做到1-1.5个亿，在百草味是第一个盈利的品类。

盈利预测与评级。

我们看好公司新品推广下本部业绩改善以及百草味新团队磨合后经营持续健康发展，从而实现收入业绩快速增长，维持公司2017-2019年EPS分别为0.26/0.46/0.65元，维持“买入”评级。

上实发展：短期预收高增锁定业绩，长期看好多元业务拓展

上实发展 600748

研究机构：光大证券

低负债稳健经营，上海国企改革优质标的 公司以房地产开发、运营为主，辅以地产服务和新兴产业“一核多翼” 多元发展；2017H1归母净利润同比增长12.5%，净负债率为42.8%。 上实集团地产上市平台包括上实发展和上实城市开发（0563.HK）；上实集团将原《避免同业竞争承诺函》的解决期限延期至2019年7月，以利同业竞争问题的妥善彻底解决。6月国资委主任肖亚庆强调当前国企改革已进入“施工高峰期，落实攻坚期”，公司有望受益于资源整合与效率提升。

销售回款亮眼锁定业绩，核心区域租赁物业保证现金流 2017H1杭州“海上海”、泉州“海上海”等项目热销；公司实现回款33.7亿元，同比增长4.7%；预收账款75.8亿元，较年初增长20%。期末房地产开发项目权益建面353万平方米，储备项目权益建面42万平方米； 主要分布在上海、青岛等一二线城市及湖州等强三线城市。 2017H1房地产出租项目建面35万平方米，租金收入1.3亿元；实业大厦、金钟广场等项目位于上海市区核心地段，出租率高、现金流稳定。

拓展产业地产项目，深化多元业务布局 公司持续推进产业地产项目，围绕地产链深化多元业务布局。虹口北外滩项目已获方案批复并完成开工报批工作，计划下半年开工；众创空间WE+并购广州酷窝公司，进入华南市场；东滩长者社区项目（公司持股38%） 总规划建面约100万平方米，总投资约150亿元，目前一期项目已入市。

6个月目标价8元，首次覆盖增持评级 公司当前股价较2016年初11.63元/股的定增发行价折价约39%。我们长期看好公司房地产主业及多元业务发展。 预测2017/2018/2019年营收分别为71/78/84亿元，归母净利润分别为6.64/7.76/8.43亿元，EPS 分别为0.36/0.42/0.46元。综合考虑给予相对估值2017年22倍PE，6个月目标价8元，首次覆盖增持评级。 风险提示：房地产调控时间过长导致销售不及预期；房地产项目建设进度不及预期导致结算推迟；多元业务发展不及预期。 业绩预测和估值指标

在近期这一段时间内，农垦改革迎来了众多利好。特别是现在农垦改革有望实质性加快，对于相关概念股来说这将是一个非常广阔的市场空间。然而在这样利好的条件下，相关股票是否会上涨呢？大家可以关注一下。