【合理合法合规】合法合规是私募行业可持续发展的根本

　　继2014年、2015年两次大规模现场检查活动后，上周五，证监会通报了第三次私募基金现场检查的结果。检查发现，不少私募机构依然存在违规问题，个别机构还涉嫌违法犯罪。

　　值得注意的是，在证监会网站公布的被采取行政监管措施的73家机构名单中，福建滚雪球、广东新价值、广州创势翔、上海淘利资产等知名私募基金以及第三方机构格上理财均在列。

　　“合法合规、诚实守信是私募行业健康可持续发展的根本。”8月20日，上海淘利资产通过官微向投资者回应称。今年上半年，上海证监局对淘利资产进行了现场检查，随后出具了对该公司采取责令改正措施的决定。

　　上海证监局对淘利资产提出了两个问题:一是通过公司网站向不特定对象宣传推介私募基金产品；二是该公司淘利策略指数进取3号与淘利趋势套利12号两只私募基金产品未按照合同约定向投资者披露。

　　淘利资产称其对现场检查中发现的问题高度重视，在接到监管部门的整改要求后，迅速制定了整改方案，启动整改进程。整改完毕后，又积极向监管部门提交了整改措施书面报告。

　　向不特定投资者销售私募基金是此项检查的另一重点。最近，北京证监局对名单中的一家私募基金出具的检查结果显示，其未对个别投资者做调查问卷进行风险承受能力进行评估，未对部分投资者的风险识别意识和风险承受能力进行评估。

　　“证监局是在5月份检查的，当时私募新规还没有出。”上述私募一位人士称，目前他们正逐一排查违规事项，整改后已对不特定投资者做了相关限制，并对所有投资者进行了问卷调查。

　　面对证监会几轮力度强大的现场检查，尽管“上榜者”回应均言辞恳切，但记者在调查中发现，部分私募机构违规“陋习”已久。昨日，记者从北京市朝阳区人民法院去年11月底记录的一起民事判决书发现，某私募去年就为此官司缠身。

　　去年4月1日，原告张某从网络获悉某私募基金销售基金产品，取得联系后，对方安排一名销售人员对其开展营销工作，在没有对他的风险承受能力作出任何评估的情况下，销售人员向他推荐购买高风险型的某基金。

　　“该工作人员制造认购名额的紧张氛围，夸大基金宣传，诱使我认购基金的款项及认购费101万元至这家私募指定的账户内。”被告人张某称，直到2015年7月上旬，获悉所购基金已经损失近40%。

　　最终，法院判决称，投资基金行为受证券市场、基金管理人等多方面因素影响，发生的净值下降与基金代销方怠于提示行为不存在法定因果关联，故张某以侵权为由主张损失赔偿于法无据，该院难以支持。不过，这家私募最后还是返还张某认购费5000元。

　　尽管法院最终驳回原告的诉讼请求，但也表明部分私募基金及第三方销售市场的此类“擦边球”性质的违规行为事实上存在已久，根治此类行为既需要严格监管，同时也需要行业自律。

　　“合法合规、诚实守信是私募基金行业健康、可持续发展的根本。”8月19日，证监会新闻发言人张晓军称，专项检查旨在建立常态化的监督检查机制，督促私募机构不断提高合规意识，规范业务行为。下一步，证监会将持续加强私募基金监管力度，引导行业形成自我规范、依约守信的良好氛围，同时，对存在违规行为及违反诚信原则的机构及人员强化责任追究，保护投资者合法权益。