我们曾高度关注的中国表外贷款热潮的最大奥秘之一,就是人们为何愿意将钱借给他们毫不了解的企业。简单来说,这是因为他们假定会有人为他们的任何损失负责。但也许情况将会发生变化。
需要注意的是,表外贷款是当合资企业无法从商业银行获得贷款时,通过被称为理财产品(WMP)的工具中从散户手里或多或少地直接借入资金。尽管这些理财产品通常不会公布关于标的资产的信息(且因为这属于风险投资,他们有充分的理由这样做),投资者仍没有意识到其中潜在的风险,他们认为会有人——把这些理财产品卖给他们的政府、银行、或是为他们管理资金的信托公司——替他们承担任何损失,且这些理财产品支付的利息高于银行存款。
但是,上个月曾有一家煤炭企业被曝由于购买信用度较低的理财产品,或存在贷款违约风险。而昨天,另一家大型煤炭企业被曝存在违约问题,并将世界第一大银行——中国工商银行——牵连在内。
据报道,工行在2010年向其银行客户售出30亿元人民币的高收益理财产品(相当于4.95亿美元)。负责管理这一理财产品的中诚信托有限责任公司,曾将这笔资金借给一家未上市的煤炭企业——山西振富能源集团。
截至1月31日,中诚信托对工商银行的欠款应为30亿元人民币加上相应利息。但向中诚信托借走这笔贷款的企业——振富集团——由于深陷巨额债务,以至于可能无法偿还这笔贷款。
路透社报道,工商银行目前拒绝使用自有资金偿还给投资者,且从法律意义上来说,也不必这样做。但工商银行或许应该再进行慎重考虑。