上海国企改革概念|国企改革养老概念大热沪指冲击3300点

中国联通周一发布了混改的专项公告、非公开发行A股股票预案、简式权益变动报告书等，该股复牌后一字涨停，截至收盘仍有超过338万手封单。此前16日晚间中国联通发布混改方案后撤回，公告称因“技术原因”继续停牌。从此前公告的方案中，联通定增方案涉及的发行价与发行数量不符合再融资新规规定。而20日晚间，证监会发布消息称，中国联通混改涉及的非公开发行股票事项作为个案处理。从证监会对中国联通作为个案处理，特事特办的态度，显示出这次混改地位极高，中国联通混改对于深化国企改革具有先行先试的重大意义。
　　
　　受中国联通正式发布混改方案和养老金入市消息影响，周一沪深两市双双高开，上证指数高开震荡走高再度逼近3300点，创业板指在半年线附近窄幅震荡。截至收盘，上证指数收报3286点，上涨0.56%；创业板指收报1829点，上涨0.41%。盘面来看，通信、钢铁、有色等板块涨幅居前，保险、酿酒和银行等板块小幅收跌。个股活跃度较高，剔除上市新股后有44只个股封死涨停，仅2只个股跌幅超5%。
　　
　　由于上半年市场对国改预期较低，国企改革主题也一度沉寂了一段时间。从往年来看，上半年都是重设计，下半年重落实。今年下半年迎来十九大政治周期，整个央企混改、地方国企改革不断加速落地，国企改革或将会成为下一个板块的承接热点。作为央企混改风向标的中国联通混该方案的落地，有望重新点燃整个国企改革题材的热情。越声理财注意到，在上周联通发布混改方案后，相关央企改革概念股就备受资金追捧，其中洛阳玻璃连续三日涨停，铁龙物流、中国核建等个股三天大涨20%以上，文山电力、中粮生化等个股均有不俗表现。参与联通混改的宜通世纪周一复牌后一字涨停，网宿科技大涨6.81%。对于如何挖掘国企改革的投资机会，读者可参考上周本栏目文章《国企改革站上市场风口四主线逢低布局》。
　　
　　除了联通混改消息之外，养老金入市的消息周末也刷爆了朋友圈。据本站梳理，基本养老保险基金八零二组合在二季度分别建仓正海磁材392.92万股和九阳股份286.7万股，受此消息影响，上述两只个股双双涨停。养老金是人民的“血汗钱”，风险偏好极低，基本上只能赢不能亏，其投资动向受市场关注。据此前人社部消息，4100亿基本养老金已签委托投资合同，其中1721.5亿元资金已经到账并开始投资。养老金投资主要以固定收益为主，按照社保基金投资股票比例约10%-15%来计算，短期并不能为A股市场带来太多的增量资金。但养老金由于其特殊性，在二季度(3000-3300区间)入市，表明其对市场价值的认同，将提振市场信心。
　　
　　在三季度宏观经济仍保持较强韧性和8月份流动性平稳的宏观背景下，养老金入市的消息有助于提振市场信心，中国联通超预期的混改方案预示着三季度改革有望加速推进，在上述多种因素的作用下，目前市场仍是做多窗口期，上证指数有望再度冲击前高3305点。操作上，建议积极把握个股机会，关注国企改革、雄安新区、人工智能等主题及优质成长股。