截至2015年6月末,招商银行(行情600036,咨询)理财余额达1.64万亿(不含结构性存款),较年初增长80.79%。此增长与资本市场不无关系,据悉,招商银行截至6月末权益类投资约5000亿元,占比超30%。
时势造英雄,在今年上半年所有目光都被A股所吸引时,商业银行资产管理业务的格局正悄然生变。股份制银行在今年上半年理财余额飞速增长,逐渐逼近五大行资产管理规模,但与最大资产管理银行工行相比仍有距离。27日,工商银行(行情601398,咨询)发布业绩公告,其理财产品余额超过2.1万亿元,比上年末增长7.9%,巩固了境内最大资产管理银行地位。
截至2015年6月末,招商银行理财余额达1.64万亿(不含结构性存款),较年初增长80.79%。此增长与资本市场不无关系,据悉,招商银行截至6月末权益类投资约5000亿元,占比超30%。
而随着股市这项高风险高收益资产投向萎缩,下半年招商银行或将结构化产品作为业务发展的重点。
80%增长背后
衡量一家银行资产管理能力,需要同时看规模、产品构成和收益能力。
招商银行半年报显示,截至报告期末,招行理财产品运作资金余额约1.64万亿(不含结构性存款),较年初增长80.79%。其中表外余额约1.58万亿,占比总体比例达96%。
产品构成上,净值型产品规模4539.2亿元,较年初增长约87%,在总体中占比27.65%,占比基本与2014年末持平。
招商银行理财业务的增长可以说与上半年资本市场走势不无关系。
券商的业绩发布会纪要显示,截至六月末理财资金投向权益类投资共计约5000亿,占理财资金总体比例超过30%。
具体而言,理财资金投资两融受益权业务的规模为863.47亿元,较年初增长29.73%,投资股票二级市场配资业务的规模约为1523亿元,投资股票质押融资业务的规模约为325.26亿元。
权益类投资也确实为招行带来了较为丰厚的回报。报告期内,招行实现财富管理手续费及佣金收入144.78亿元,同比增长103.51%,其中受托理财收入48.70亿元,同比增长45.81%。
但近期股市大幅波动,权益类投资的风险是否可控?券商银行业分析师认为:“虽然招行权益类投资较多,但其风控体系完善,整体风险可控。”
招行相关人士在分析师会议上表示,招行从六月底开始每日对股市影响进行监测,股市跌至3000点左右,尚不会对资管业务产生影响。当股市到2500点左右,资本市场投资损失最多在6000万左右。
招行也在半年报中表示,近期市场波动较大,由于本公司风控措施到位,尚未出现风险项目。