经过此前持续回调，资源类板块估值当前均已出现显著回调，相关个股也均处在近期低位。而在供需关系改善的预期中，市场中稀土相关概念也已开始被部分机构重新看好。短期来看，行业秩序整顿可能成为稀土价格上行的重要催化剂，相关品种迎来配置良机。沉寂已久的稀土概念昨日走强，成为两市最大热门，再度引发投资者对后市遐想。
截至收盘，在189个概念板块中稀土永磁以3.07%的涨幅居于榜首。昨日正常交易的25只概念成份股中共有21只实现上涨，仅有科力远、天通股份两只个股出现下跌，且跌幅均在2%以内，尽显强势。分析人士表示，稀土是重要的战略资源，但近年来“黑稀土”猖獗，严重影响了行业发展。为此近年来国家加大了稀土行业整顿规范力度，开展了联合专项整治行动。
从供给端来看，随着稀土环保核查的逐渐趋严，超计划开采难度加大，有助于供给不断收缩。而合法产能也将进一步集中于此前组建的六大稀土集团并受严格控管，行业运行态势有望好转，定价权也将进一步集中。而在社会库存逐渐出清后，总量控制主导下的供给面，稀土价值将不断体现，由此供给端将得以重塑。本站发现从需求端来看，受益于新能源汽车、风力发电、变频家电等低碳行业的发展，稀土永磁材料需求高速增长。经测算，未来我国稀土永磁的需求增速约为15.2%。而在稀土永磁的需求推动下，未来几年我国的稀土需求也将保持7.8%的增速，2017年至2020年稀土(折合氧化物)消费量预计将分别达到10.9万吨、11.8万吨、12.7万吨、13.7万吨。由于下游对稀土的消费量持续增长，受强大需求拉动，库存降低后的稀土价格也将有望震荡向上，后续行情仍将持续看涨。
2019-07-14 
