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【股票质押新规2018原文】股票质押新规正式实施,几大核心变化下券商自曝难点

时间:2015-08-29   来源:股票知识   点击:

    深圳股票配资:新规实施第一天,券商反馈如何?有些券商还在忙于下发新制度;有的还在改系统;对于项目开展普遍持谨慎态度;与银行对接,继续筹备银行专户监管是新规之下的业务难点。券商小伙伴刷朋友圈的姿势又有新变化,正确新姿势大致如下:


    主要从融资门槛、资金用途、质押集中度、质押率四方面规范场内股票质押市场的股票质押式回购交易新规,自3月12日起正式实施。


    他表示,前期新规下发后,监管部门组织券商培训,公司等着监管定调后才开始改制度,因此这几天在忙着下发修订后的制度,新业务还来不及开展。


    新规中规定,证券公司应当在业务协议中与融入方明确约定融入方融入资金存放于其在证券公司指定银行开立的专用账户,明确约定融入方有义务定期或不定期报告资金使用情况,并采取切实措施对融入方融入资金的使用情况进行跟踪。


    目前,不少券商采取了证券端无须系统改造,可以实现快速落地的模式。该模式要求融资人在银行端开立新的资金账户作为资金专户,以协议约定的方式要求融资人将质押融出资金最终转入该专户中。


    不过该模式缺点是只可依托外部银行端信息反馈,事后跟踪融资人资金是否转入专户,时效性、可操作性差。协议约束力度不如系统改造的控制力强。


    还有券商倾向于选择在证券端除主资金账户外新开立一个资金账户作为质押资金专户,同时银行端新开一个专用账户,将证券端和银行端分别开立的专户建立三方存管关系。


    该模式优点是可以保证融资人质押融出资金转入银行端专户,专户资金流水账目清晰,与原三方存管账户中的交易流水严格隔离。缺点是证券端要进行系统改造,客户需要额外开立新的银行账户,客户体验一般。


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