央行金融所所长姚余栋在近日支付清算协会举办的“互联网金融风险防范研讨会”上表示，“坚守三个底线，即不作担保、没有资金池、不做非法集资，如果真是按照这个方向做，P2P行业前景就有可能成功。”他还预计，2020年P2P平台可能达到1万家，信贷余额达8000亿，相当于再造一个交行。
据央行金融所初步调研显示，当前频繁跑路的P2P暴露了两大问题，一是恶性诈骗，二是经营不善。
同时，互联网金融风险特征依然显著，它本质上还是金融，互联网金融没有改变金融的本质。金融风险隐蔽性、广泛性、突发性特点依然存在，互联网金融要坚守风险底线。
姚余栋指出，风险频发的原因：
一是信息体系不健全，市场环境不完善;
二是结构存在缺陷;
三是风险管理简单化，内控机制未建立;
四是信息安全无保障;
五是法律体系不完备，监管主体不到位。
在他看来，P2P网络借贷的风险包括出借人和P2P平台的信用风险、市场风险、技术风险、操作风险，收益权凭证无法流通的流动性风险、法律合规风险即非法集资风险等。
他具体分析称，P2P的资本金有限，承担不了担保的责任，也无法承受信用风险，因而不能搞资金池，因为赔不起;要让资产端透明化，让投资者自主承受风险;也不能做非法集资，“一旦触发公安部门的调查，在网络时代全国人民都知道了，就会触发你的信用风险、流动风险，顷刻之间平台崩溃，金融风险的传染性是不可预知的”。
他表示，当前中国的P2P市场准入门槛低，行业标准还没有出台，资金第三方存管制度尚未全面推行，P2P的风险处于高发阶段;同时P2P在本土化的运营过程中诸多水土不服的现象已经开始凸显，导致了市场上出现了劣质平台，给行业发展带来了不良的影响。
目前在美国P2P不超过30家，中国有3000家，姚余栋预计2020年达到1万家，可能达8000亿的信贷余额，相当于再造一个交行。“坚守三个底线，即不作担保、没有资金池、不做非法集资，如果真是按照这个方向做，这个行业前景就有可能成功。”
姚宇栋同时呼吁有关部门尽快放开民营银行门槛，“如果速度不快，可能需要一万家P2P来补充，因为要保证6.5%的经济增长速度，给实体经济提供足够的信贷支持，要么来自于银行，要么自于P2P。”
此前，姚余栋在“2015年中国普惠金融发展金融论坛”上的主题演讲提到，其预计十三五期间，互联网金融发展可能呈现十大趋势，互联网金融综合经营趋势将更加明显，而法律法规体系也将在此期间初步建立。
2019-05-07 
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