【私募股权投资基金】私募股权投资平台“磁斯达克”发布首支大家居产业基金

8月25日下午，私募股权投资平台“磁斯达克”宣布，战略投资上海宇邦厨具有限公司，并在宇邦举办的以“睿力革新，定制未来”为主题的投资新闻发布会上，宣布成立首支互联网化大家居产业基金“磁瓴基金”，此基金的首次投资是上海宇邦厨具的A轮6000万元投资。　　　　据悉，磁斯达克是一家互联网化的私募股权投资基金平台，此前已成立了“汽车后产业基金”和“大健康产业基金”两支基金。上海宇邦厨具是专业定制橱柜企业，这是磁斯达克继去年近亿元投资华夏家博会后在家居领域的又一投资。此外，磁斯达克还在大文化等消费升级领域设立了直投基金及产业投资基金，目前管理的基金规模近30亿元。　　　　磁斯达克官方提供资料显示，未来3年将发起规模达50亿元的大家居互联网化产业基金，投资250亿市值的家居企业，推动业内涌现1000亿的产业集群。　　　　“互联网化”重塑私募股权投资基金　　　　据了解，磁斯达克，全称为北京磁信信息技术有限公司，2015年6月成立，注册资本500万元。磁斯达克董事长刘宇，是原正和磁系创始人兼CEO，身兼浙商创投合伙人、国内早期O2O创新消费基金发起人、原窝窝团销售副总裁等多个身份。　　　　磁斯达克的CEO徐飞，曾任职于艺龙网、窝窝团、软银中国、普华永道等企业。2016年磁斯达克预计累计募资20亿元，设立近10家的股权投资基金。截止目前，磁斯达克已获得A轮融资，投资方包括正合岛创始人刘东华、依文集团董事长夏华、量子高科董事长曾宪经等。　　　　针对“互联网化私募股权投资基金平台”的商业模式而言，磁斯达克COO钱栋良表示：磁斯达克并不是基金，而是“双GP”（GP-LP的合作方式，而LP也充当一定的GP职能）模式的基金平台，也是一级市场的股权交易平台。一方面解决投资总监的募款问题，鼓励其成立基金并进行管理，为投资总监提供资金、财务、法务等技术支持。另一方面，磁斯达克对接实力企业，完成投资项目的“募、投、管、退”从而获利。其互联网特性体现在，投资人和投资总监都可以通过平台APP看到项目的进展和资金流向。　　　　在整个运作流程上，作为中国首家互联网化股权投资基金平台，磁斯达克利用互联网方式将基金的“募集、投资、管理、退出”环节在线化、互联网化，从而实现投资的高效和透明；在业务上，通过汇集大量投资精英，以双GP模式和实力企业、产业龙头共同成立股权投资基金，进行产业投资，并购及整合，推动产业结构升级。　　　　首支大家居互联网化产业基金　　　　值得一提的是，在管理环节，磁斯达克对所投资的传统企业不但提供资金、法务、财务、人力、尽调、品牌宣传等事项，而且还帮助对其进行互联网化改造，利用互联网技术提升其各个环节的效率。　　　　对此，磁斯达克CEO徐飞表示：一方面，产业需要互联网技术，另一方面，产业也需要资本的力量推动技术研发和创新。而依托资本推动产业结构升级，促进产业整合正是磁斯达克创立以来的初衷，但磁斯达克并非基金管理公司，而是基金平台，对接投资人和投资经理，并参与成立合伙公司，发起基金，收益期为3-5年。　　　　家居产业变革有3大推动力量：第一，产业整合加剧，家居产业市场规模巨大，但行业内上市公司市值、营收、利润较低，各细分领域龙头市场占有率不及1%，行业离散度高，未来存在巨大的并购整合机会，目前行业部分上市公司已经开始通过资金并购整合产业。　　　　第二，消费升级时代来临，自2012年中国人均GDP突破6000美元大关，推动家居行业向定制、健康、时尚发展，为家居产业的发展注入了新的增长点。　　　　第三，互联网变革来临，中国互联网经历了“信息互联”、“商品互联”，目前开始进入“产品互联”。因此，传统产业互联网化趋势明显，互联网巨头和传统巨头纷纷布局互联网大家居领域，多家互联网家居公司获得融资。　　　　然而，家居行业存在显著痛点：市场极度分散、信息不透明、传播渠道落后、在线普及度不高。虽已受到资本的关注，但专注于行业的资本还并未出现。“磁瓴基金推动产业结构升级、产业互联网化，并给到企业技术、系统、人力等资源的支持。”　　　　磁斯达克的投资“三看”原则　　　　在磁斯达克的商业模式中，最为关键的是募集资金环节。而投资项目的优劣直接决定着资金募集。因此，在聚合基金的投资团队人才方面，磁斯达克匹配相应的产业人才，要求这些人既要有传统产业多年深耕的经历，也要有互联网跨界融合的背景，确保有经验的人确认投资标的。　　　　磁斯达克在投资企业时候遵循“三看”原则：一看市场趋势、二看用户口碑、三看团队。磁斯达克合伙人阳文明表示：“磁斯达克之所以青睐宇邦，是基于其互联网基因和成熟的家装产品化能力、产品定制化能力。宇邦拥有贯穿全业务流程的信息化系统，涵盖了标准产品开发体系、柔性生产系统、供应链闭环系统，独创的“Y魔方”系统，管控销售、设计、生产端，高效打通供应链，最后以服务保障口碑和落地结果，贯穿了整个消费过程的始终。目前，传统企业致胜的关键在于利用互联网提升产品化数字化能力”。