央行多次降息及降准释放了大量资金流动性。受此影响，近期银行理财产品发行量及收益率都坐起了“滑梯”。昨日，银行360平台发布的《6月银行理财市场报告》显示，6月银行理财产品平均预期年化收益率为5.06%，较5月份大幅下降0.14个百分点，而三季度的银行理财产品收益率可能跌破5%。
银行理财收益率缩水
“6月份的时候收到的银行理财推送消息都没多大吸引力，一有空余时间我都忙着看股票。”在广告公司做销售的廖先生昨日告诉记者。
全金融搜索平台银行360监测的数据显示，2015年6月银行理财产品的平均预期年化收益率为5.06%，较5月份大幅下降0.14个百分点。其中，非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为5.48%，保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为4.37%，保证收益类理财产品平均预期收益率为3.79%。在监测到的4342款理财产品中，6月份预期年化收益率在3%以下的有164款，占比4%；3%~5%（含3%）之间的有1306款，占比30%；5%以上（含5%）的有2872款，占比66%，收益分布较为稳定。
“银行理财产品收益下降主要源于央行多次降息及降准释放了大量资金流动性。”银行360分析师孙佳伦分析说，6月份市场资金面较为充裕，存贷比取消之后银行年中冲时点揽储压力减小，银行发售高收益理财产品的动力减弱，因此理财产品收益率出现了明显下降。
6月13款产品未达预期
值得注意的是，银行360监测的数据显示，6月份13款理财产品未达到最高预期收益率，收益未达标率为0.3%。在这13款理财产品中，9款为结构性理财产品。此外，普益财富发布的银行理财市场6月月报显示，公布了到期收益率的产品中有34款未实现预期最高收益率。这34款产品中有32款为结构性产品，1款为组合投资类产品，1款为债券和货币市场类产品。
商报记者注意到，股市火爆的情况下银行加大力度发行挂钩股指及股票的结构性理财产品，预期最高收益率远高于普通理财产品。然而，并不是所有的理财产品都能到期稳赚收益，近期结构性理财产品频现难达预期最高收益的情况。据了解，挂钩股票的结构性理财产品平均预期最高收益率为7.77%，而平均到期收益率只有4.74%，收益率缩水近四成。
三季度收益率或跌破5%
对于下半年银行理财产品趋势，多位理财分析师表示，各银行大额存单已经推出，尽管目前利率偏低，但不排除下半年有调整的可能性。如果其利率提升至一定程度，将极大地冲击理财市场。
银行360理财分析师认为，6月份开始股市出现大幅回调，预计后期仍将震荡，部分资金从股市中撤出，对于银行理财收益来说也是负面影响。7月份银行理财产品收益率或将继续走低，三季度银行理财产品预期收益率有可能跌破5%。
建议
资金分散投资 多关注中小银行理财产品
银行360理财分析师对投资者提出四点建议：首先，投资者要明确自己的风险承受能力，保守型投资者切忌触碰股市、股票基金等高风险产品，即使是风险偏好者，也要将资金进行分散投资，切忌孤注一掷。
其次，中长期来看，银行理财产品收益率将继续走低，不要指望再出现大量的6%以上理财产品，如果认为国有银行的理财产品收益太低，可以关注股份制银行及城商行的理财产品。
第三，理财产品流动性太差，因此要确定即将投资的理财资金在投资期内不会使用，如果不确定且资金量超过10万元，可以把资金分散到不同期限的理财产品。
第四，理财新手尽量不要接触结构性及净值型理财产品。
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2019-07-03 
