史上最严交规_史上最严支付新规曝光第三方支付和P2P很受伤

最近央行推出了“史上最严厉”版的《非银行支付机构网络支付业务管理办法》（征求意见稿），其中多数条款对非银支付做出限制，如开户需个人面对面核实、非电子签名验证账户余额购物不能超过5000元、免费转账受限等等让包括支付宝在内的第三方支付和p2p网贷平台叫苦连天。

按照央行解释，支付新规实际是让第三方支付回归支付通道的本质，剥离其高风险的资金池、资金清算等业务，也符合互联网金融发展的精神。但仍有专家学者表示，限制第三方支付会阻碍金融创新。

新规将从哪些方面影响第三方支付业务和P2P平台，腾讯财经就此梳理

对第三方支付平台：支付额度受限免费转账或行不通

支付限额余额日消费不超过5000

征求意见稿规定，央行规定，支付机构采用不包括数字证书、电子签名在内的两类（含）以上要素进行验证的交易，单个客户所有支付账户余额单日累计应不超过5000元。两类以下验证的单日余额限1000元。

虽然这5000元的限制只是针对支付账户的余额消费，而如果通过与支付账户绑定的银行卡支付则不受到该条规的限制。但业内表示，该规定还是捏住了第三方支付的命根。

由于5000元以上额度的支付必须接入网上银行平台，超过限额的部分，用户要么通过电脑来完成，要么跳转到手机银行APP上支付，而大多数银行手机APP目前的体验并不能令用户满意。

据每经报道，业内的担忧主要是快捷支付用户的体验倒退。征求意见稿提到，除单笔金额不足200元的小额支付业务，以及公共事业费、税费缴纳等收款人固定并且定期发生的支付业务外，支付机构不得代替银行进行客户身份及交易验证。

也就是说，万一消费真要200元以上的都要银行验证，那真就麻烦了，消费者需要输完网络支付账号的密码后，可能还要跳到银行的APP，或者是需要银行再发一遍短信验证，才能支付成功，这将浪费时间，影响客户体验。

同时，线下移动支付也可能遭遇重创。一家支付平台人士称，现在大家爱用快捷支付，是因为平台没有走银行验证流程，所以处理速度很快，这也是移动支付能够在线下超市、便利店、餐厅等场景迅速扩张的原因。如果以后200元以上的支付要走银行验证，则要增加输入银行卡、插上U盾、验证手机短信等步骤。这些繁琐的流程，加上不稳定的网络将会大大降低移动支付的效率。

还有余额年累计投资不得超过20万。

新规规定，所有支付账户的余额付款交易年累计最高不超过20万元。超出限额的付款交易应通过客户的银行账户办理。

有专家表示，这20万才是对招财宝、基金销售这样的理财平台的最大限制。按照意见对综合性账户的规定，理财账户的余额付款交易年累计应不超过20万元，这样央行可以压缩支付公司备付金的规模，当然如果通过网银是不受限制的。

开户最好要面对面验证

新规要求，支付机构给个人开户，需要个人到支付机构或支付机构的委托合作机构，以面对面方式完成身份核实。对于没有当面核实的，则需要相应的证明文件进行交叉验证。如果是消费类账户，需要三个机构为用户做身份验证。如果是具备理财、转账功能的综合账户，则需要五个机构来验证。

根据规定，这些证明文件需要的是公安、工商、教育、财税等管理部门出具的证明文件。

新京报援引一位主流第三方支付业内人士观点表示，新规为支付机构带来的问题在于，目前除了公安网数据库很全，没有部门汇集这么多信息，同时第三方支付的用户有很多草根阶层，自行凑够5种证明恐怕更难。

另外，据业内人士透露，按照征求意见稿的规定，现有的第三方支付存量账户也要补齐资料，跟数据库做对接。

免费转账或行不通了

同时，央行新规要求，支付机构为客户办理银行账户向支付账户转账的，转出账户应仅限于客户本人同名银行借记账户；办理支付账户向银行借记账户转账的，转入账户也应仅限于客户指定的一个本人银行借记账户。

通俗讲，以支付宝为例，今后客户或不能用支付宝直接向他人的银行卡转账了。这意味着，用户只能向过去那样前往银行或使用网上银行进行汇款，此前通过移动支付平台免费向他人转账的时代将成为历史。还有AA收款亦是如此。朋友聚餐一个人买单，然后用支付宝或者微信发起AA收款，填写聚餐人数，系统自动计算平均数，然后其他人凭此打款到买单人账户上，这其实就是在利用第三方支付账户的转账功能。

不得为金融机构等开立支付账户

“如果这份意见稿最终通过，今后我们很多业务可能都开展不了”，一位第三方支付公司人员表示。

征求意见稿规定，支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。再加上对客户账户余额的限制管理，一些市场人士认为，现在大热的余额宝、招财宝等投资理财业务会大大受限。

对P2P网贷平台：第三方托管受限

“支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户”的规定，意味着之前P2P行业由第三方支付进行托管的模式将没办法在继续下去。

华泰证券研究所分析师罗毅认为，第三方机构为大宗商品交易市场、P2P、众筹平台进行资金托管服务模式将受到极大约束，单纯支付通道地位短时间内无法为第三方机构提供更多的利润增长点。

每经援引投之家CEO黄诗樵观点表示，由于近年来互联网金融发展速度很快，部分第三方支付有点向类金融机构发展，有沉淀资金。有的还将沉淀资金进行转化，做一些理财产品，但是央行的想法肯定不会是这样的，还是要强调第三方支付的通道属性。

由此而带来的结果是，P2P公司成本被抬高。对于P2P来说，P2P的第三方支付的商业应用，本质其实是大量的支付公司通过制度设计，为P2P构建了一个托管账户系统，大量投资人的钱进入到这个托管账户，然后每个人都拥有了一个虚拟账户。

该意见发布后，P2P公司可能就无法开设托管账户，虽然可以给投资人一个虚拟账户了，但是个人的虚拟账户一年的累计投资额度最多不能超过20万。“所以，事实上投资的行为就必须得改成第三方支付通过绑卡的方式直接扣减个人银行里的钱到先到P2P在第三方支付的一个临时归集账户，然后再募集期满之后，必须一笔头划转到借款方在银行里开设的托管账户或者监管账户，第三方支付就真正成为了通道型支付了。从而意味着过去P2P业内通行的第三方托管的模式就意味着不再可行了。”

而相应的，P2P只能找银行托管。网投网CEO汪瑶表示，目前接触到的银行成本并没有比第三方支付机构高。但如果全部由银行来做资金存管，银行可能会提高门槛，成本也会相应提高，有一部分平台可能被淘汰。

资本市场上支付牌照业务公司受创

业内分析人士指出，前期A股市场不少上市公司收购第三方支付牌照的目的是以此拓展互联网金融业务，而当前牌照的价值仅限于支付通道，因此这类公司比如腾邦国际、生意宝、石基信息、中青宝、高鸿股份、南天信息等将受到影响。

不过数字证书、电子签名业务上市公司或受到提振。征求意见稿提到，支付机构采用数字证书、电子签名作为验证要素，有助于刺激相关公司在此领域的投入，A股市场涉及电子信息认证产业链的个股或将受到资金青睐，如通富微电、华天科技等将间接受益。