您的位置:首页 > 股票 > 股票知识 > [市场风险溢价计算公式]如何估计市场风险溢价和值?

[市场风险溢价计算公式]如何估计市场风险溢价和值?

时间:2019-01-27   来源:股票知识   点击:

尽管CAPM有着坚实的理论基础(1990年诺贝尔经济学奖被授予该模型的主要创始人——William Sharpe),但这个模型在实际应用方面却没有提供具体指导。比方说,当为一家公司估值时应如何选择无风险利率?如何估计市场风险溢价和值?下面我们将着重分析这些问题。我们总的结论如下:

CAPM

CAPM

1.在发达经济体中,无风险利率可以采用流动性强的长期政府债券,比如说10年期零息债券。

2.基于历史平均值和对未来的估计,我们认为当前市场风险溢价定为4.5%到5.5%之间比较合适。

3.在估算公司时,可以把行业无杠杆β值按照公司的目标资本结构转化为公司的有杠杆β值。


推荐内容

推荐文章

栏目导航

友情链接

网站首页
股票
原油
银行
理财
外汇
投资
知识
贷款
房产
期货
新闻

copyright 2016-2018 股票财经资讯网|股票行情财经门户保留所有权 京ICP备16025527号 免责声明:网站部分内容转载至网络,如有侵权请告知删除