随着《商业银行法》的大修，禁锢商业银行多年的监管红线存贷比将正式退出。昨日，银监会给出了时间表，在新发布的《商业银行流动性风险管理办法(试行)》(以下简称《试行办法》)中，正式删除存贷比原先的红线，办法将于10月1日起施行。紧箍咒摘除之后，银行有望和季末揽储任务说再见，但业内认为，即使资金流动性增强，也不一定会大水漫灌。
银监会删除存贷比考核
银监会昨日正式对《试行办法》进行了相应修改，修改后的办法将于10月1日起施行。北京商报记者注意到，昨日发布的修改版《试行办法》仅对存贷比的相关政策进行了删除和修改，正式删除了存贷比原先75%的固定红线。
存贷比是指商业银行贷款余额与存款余额的比例，此前银监会规定，商业银行的存贷比应不高于75%。也就是说，商业银行每吸收100元存款，最多只能贷出75元。
除此之外，针对存贷比红线取消后，商业银行可能出现的风险，《试行办法》表示，银监会将持续监测商业银行存贷比的变动情况，如果商业银行出现存贷比指标波动较大、快速或持续单向变化等情况时，应当及时了解原因并分析反映出的商业银行风险变化，必要时进行风险提示或要求商业银行采取相关措施。
值得一提的是，银监会对于《试行办法》进行修改正是为了配合新版《商业银行法》。实际上，银监会在去年6月及12月就曾两次调节存贷比口径、放松存贷比约束，为宽松政策加码。今年8月底，十二届全国人大常委会第十六次会议通过修改商业银行法的决定，其中删去现行《商业银行法》中规定的商业银行贷款余额与存款余额的比例不得超过75%的存贷比指标要求。
多银行放松季末考核压力
虽然银监会表示《试行办法》10月1日起正式实施，不过北京商报记者调查后发现，多家商业银行已经开始逐渐放松存贷比的压力。在此之前，在每个月末、季末以及年末，商业银行都会因为应付考核时点出现高成本揽储现象。
多家银行员工告诉北京商报记者，季末揽储压力明显减小。某国有银行一位支行员工透露，此前每到季末，每位员工平均都有300万元左右的存款任务，而上个季末完全取消。由于整体考核指标都调低，该支行在6月底的存款余额甚至超过了考核要求。
据悉，存贷比松绑前，各家银行都会通过向所属分支机构下达存款指标、定期考核、与员工薪酬、聘用挂钩等办法，迫使银行员工千方百计地吸收存款。为了在月末、季末等时点结算时达到监管层要求的75%大限，有的银行员工甚至自掏腰包买存款，和客户玩隔夜拆借。特别是一些股份制银行和地方性银行压力更大，由于整体规模无法与国有大行竞争，因此揽储成为他们的首要任务。
而曾经作为变相揽储工具的理财产品，在中秋、国庆两节以及季末来临之际，收益率反弹也并未如约而至。据银行360统计数据显示，理财产品收益率持续下滑，上周平均预期收益率仅为4.63%。业内人士表示，今后3%-4%的投资回报率或是常态，高回报率甚至暴利时期已经结束，也代表银行不会再通过理财揽储。
资金大水漫灌不会出现
虽然取消存贷比红线后，可以让商业银行减轻考核时点压力。但从行业上看，整体的信贷规模并不会大规模扩张。
民生银行首席研究员温彬向北京商报记者表示，存贷比红线取消以后，商业银行根据自身资产负债管理的情况进行差异化经营，更有利于商业银行应对利率市场化，也有利于实体经济发展。
但实际上，商业银行是否会扩大贷款投放，还受到三个方面的约束。温彬表示，首先，商业银行放贷会受到资本充足率的约束;其次，央行对于每年的商业银行信贷投放规模，在货币政策方面都有合理贷款规模的管理;最后，当前针对宏观经济的形式，有些行业由于投资方面动力不足，有效信贷需求也未必近期有很大释放。民生证券固定收益部分析师李奇霖同样表示，当前信贷疲弱源于缺乏有效融资主体，存贷比并非直接约束。
关于取消存贷比要求对整个市场流动性的影响，温彬认为，商业银行存贷比取消后，可能会对单个倾向于中长期放贷的商业银行会有流动性压力，但对于整个市场流动性不会有直接影响。
北京商报记者 崔启斌 岳品瑜
2019-05-07 
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