[网贷监管108细则]网贷细则祭起合规利剑资金安全如何把握？

继今年七月国家十部委发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（下文简称《意见》）之后，万众期待的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》（下文简称《网贷细则》）于近日正式落地。《网贷细则》的出台标志着网贷行业由原来的游击队正式成为了互联网金融正规军。现阶段的网贷行业还处于草莽丛生的快速发展期，密集的政策发布对整个行业及平台划定了业务边界，指明了一条合规合法的发展之路。

2013年年底的跑路潮，使得网贷资金安全的问题日益突出。《意见》及《网贷细则》中明确要求网贷不得使用资金池模式，资金必须选择符合条件的银行业金融机构进行资金存管，当然，第三方支付企业也会在政策框架下找到自己的定位。目前，网贷资金托管市场主要是“大账户模式”、“联合托管模式”、“银行托管模式”三足鼎立的格局。那这三种模式是否都能符合《网贷细则》中划定的业务边界呢，下面给大家一一进行分析。

首先，我们来看看“大账户模式”。所谓“大账户模式”就是我们熟知的“资金池”，也是网贷行业起步时所有平台都使用的一种资金处理方式，iLoan2.0SH网贷系统刚开始做的就是大帐户模式。平台寻找第三方支付机构进行合作，为其提供充值（网关支付或快捷支付）渠道及提现（代付）渠道。出借人资金、借款人资金及平台自有资金全部汇集在第三方支付机构为平台开设的虚拟账户中，并由平台单方面来记录虚拟账户中的资金实际归属方。也正因为资金汇集，平台对资金的调拨尤为便捷。但是，大家需要注意该模式下第三方支付机构默认虚拟账户中的资金全部归属于平台，平台享有绝对的控制权及使用权。正因如此，资金调拨没有收到任何第三方监督，仅需一个指令，即可将虚拟账户中的所有资金划入任意一个实体银行账户中。

对于“大账户模式”的风险我们早有防范，所有购买iLoan2.0SH网关标准版的客户都需要先通过资质审核。虽然这种审核不能100%保证平台没有风险，但在一定程度上讲那些明显有问题的平台排出在外，在一定程度上保障了投资人的投资安全。

“大账户模式”的风险显而易见，平台毫无障碍的跑路，第三方支付也承担了资金及名誉上的损失。随之以汇付天下为代表的第三方支付资金托管系统孕育而生，第三方支付机构在原有单一的提供充值、提现渠道基础上，为平台所有用户开设独立的虚拟账户，并对所有的资金划转进行了业务逻辑校验。下面简单举个例子：出借人甲和乙分别借款给丙，甲和乙的资金直接从其专属账户划入丙的专属账户；丙在还款时，资金也从其专属账户中划入且只能划入甲和乙的专属账户。我们可以看到借贷资金始终在借贷双方账户中进行划转，并不涉及平台。

托管系统中的一人一专户机制及业务逻辑校验。从系统层面控制借贷资金与平台的完全隔离，最大程度保证了借贷双方的资金安全，赋予平台作为借贷信息中介机构应有的权限。自《意见》出台后，第三方支付结构在原托管系统的基础上与各银行资金托管部开展合作，将实际资金从第三方支付机构的客户备付金账户转移到了银行托管账户，真正做到了银行存管，在政策层面上更为的合规。于是我们也将该模式定义为“联合托管模式”。

某联合托管模式

作为汇付天下的战略合作伙伴，iLoan2.0SH联合托管版第一个就完成了与汇付天下资金托管系统的对接。iLoan2.0SH联合托管版系统希望帮助更多的平台完成资金托管模式的转换。

最后，我们讲一下以民生银行为代表的“银行托管模式”。该模式其实与“联合托管模式”很接近。银行负责开设用户的专属虚户、虚户资金划拨、业务逻辑校验、借贷资金托管等。充值及支付渠道还是由第三方支付机构提供。银行为借贷资金提供了最大安全保障，但对接入平台的门槛很高，按现有标准90%以上的平台将无法接入银行托管系统。同时，受银行风控要求及银行体制影响，在用户体验及系统功能更新迭代上又将落后。

某银行托管模式

经过上述分析，相信大家已经对现有的网贷系统资金处理模式有了一定了解。随着《网贷细则》出台，相信三足鼎立的格局很快将发生变革，优胜劣汰顺应行业发展。下一步，银监会将制定网贷客户资金第三方存管具体办法，明确银行业金融机构对网络借贷资金监督管理职责以及存管银行的条件等，更好的满足当前网贷行业资金存管的市场需求。

虽然《网贷细则》明确指出由“银行业金融机构”负责网贷平台的资金存管，貌似第三方支付托管系统毫无生存的机会，但是笔者仍然相信《网贷细则》中提及的监管原则“以市场自律为主，行政监管为辅”会给第三方支付托管系统更大的生存空间。

笔者猜测官方仍然会以“托管牌照”或“白名单”方式，让部分符合条件的第三方支付托管系统继续为中小微企业提供资金存管服务。iLoan2.0SH联合托管版系统将继续为广大客户提供优质的系统和可靠的第三方资金托管系统对接方案。

iLoan作为网贷之家旗下网贷系统品牌，基于对网贷行业健康发展的责任及政策的理解，正式推出了联合托管版及银行托管版网贷系统。目前，iLoan2.0SH网贷系统已经与市场占有率第一的汇付天下托管系统完成了对接，并建立了战略合作关系。此外，作为全国首个接入江苏银行托管系统的网贷系统，iLoan2.0SH网贷系统已成功为某平台对接江苏银行并已通过江苏银行审核，平台即将上线。

随着《网贷细则》的出台，我们可以看到，从系统层面iLoan2.0SH网贷系统完全符合政策合规性要求，具体如下：

不仅如此，iLoan2.0SH网贷系统在信息安全、数据安全方面投入大量的精力。由于对接联系托管系统及银行托管系统，涉及众多业务接口的公网通信，因此中增加了大量的异常处理机制，比如超时重发、主动查询结果、日终对账等，以保证平台与资金托管方的数据同步；在充分做到融资信息披露的同时，系统自动对借款主体、出借主体的敏感信息在前台页面上进行了屏蔽；数据交互时进行了RSA非对称加解密，防止信息篡改。种种的细节，决定了整个平台业务运行的稳定。

工欲善其事，必先利其器。iLoan2.0SH网贷系统不论从业务合规层面、借贷业务功能层面、系统安全稳定层面大大领先其他网贷系统。2015年对于P2P网贷行业是个不平凡的一年，相关政策密集出台、互联网金融被列入“十三五”规划、高层多次发言力挺，这些都意味着P2P网贷已经进入了一个全新的时代。iLoan2.0SH网贷系统将助力平台抓住互联网金融改革的风口。