尚无深圳银行回应开始执行
近日，央行发布公告将个人投资者认购大额存单起点金额由不低于30万元修改为不低于20万元。记者昨日采访了深圳地区首批发行大额存单的银行发现，多数银行大额存单起点金额仍然是30万，除了部分银行没有回应外，没有一家银行明确执行新政策。
深圳银行还没听说这事儿
“大额存单是总行层面的产品，现在还没接到相关通知，不清楚总行具体动向。”深圳地区一家国有银行相关负责人在接受记者采访时，对大额存单相关问题略显谨慎，称不方便回答。
在深圳福田一家股份制银行营业部，记者向工作人员询问大额存单门槛是否已降到20万元，得到的回应是：没有听说这个事情。“如果大额起购金额降到20万，全行会一起执行，但目前还没有开始实行。”该银行客户经理表示。
另有一家国有银行相关负责人则向记者透露，要等到下一期大额存单产品开始执行新标准，即“个人投资人认购大额存单起点金额不低于20万元”。记者了解到，该行近期刚刚发行了一期大额存单，起购金额30万元，一年期利率2.1%，比存款基准利率上浮40%。“目前在深圳地区销售情况还不错。”该负责人表示。
大额存单在深竞争力不强
去年6月2日，央行正式推出《大额存单管理暂行办法》，到6月15日，个人及机构可在工、农、中、建、交、招行、中信、浦发、兴业银行这9家银行办理大额存单业务。
尽管与一般存单相比，大额存单在到期前可转让、抵押，即流动性、变现能力强。但同银行体系内现有的稳健类投资产品相比，大额存单并无多大优势。
首要一点就是投资门槛高。“大额存单调整后的投资起点是20万元，同银行宝宝类产品相比，仍然高得离谱。”银率金融研究中心理财组分析师闫自杰表示，即使与银行理财产品5万元的投资起点相比，也高出很多。
收益方面，目前银行推出的大额存单利率多在基准利率基础上上浮40%左右，即一年期利率多在2.1%左右，略高于基准利率上浮30%的定期存款，但同时低于国债和银行理财。闫自杰指出，同等期限内，银行宝宝类产品即货币基金的年化收益率在2.5%左右，银行理财产品的平均预期收益率在3.9%左右，银行代售的一年期万能型保险收益在4%左右。
在流动性方面，闫自杰表示，目前大额存单只能提前支取，并不能进行交易，提前支取会有收益损失，考虑流动性，投资大额存单不如投资货币基金。总之，大额存单几乎没有竞争力。
大额存单门槛或进一步调整
“大额存单对个人投资者来说依然是款鸡肋产品，高门槛低利率是最大硬伤，不但在投资市场没有竞争力，就是在银行内部，这款产品也有众多有力的竞争对手。”闫自杰表示，对成熟投资者来说，综合考虑风险、收益、流动性，选择这一产品并不明智。不过，大额存单在安全性方面有一定优势，其优势在于被纳入存款保险制度。
银率网分析师认为，未来大额存单在投资起点上可能会进一步调整，缩小和银行理财产品投资起点的差距，为银行理财去保本型产品铺路，最终引导保本型理财产品资金向可交易大额存单转化，这个过程中，银行在大额存单利率定价上的差异可能会更加明显，利率市场化程度会更高，大额存单逐渐成为银行保本保息理财主通道或可期待。
长远来看，也有业内人士指出，央行此次降低门槛有激活大额存单业务的意图。除了降低门槛，还应该在转让、抵押等方面出台措施，方便投资者。如果能在交易所上市，效果就会好很多。
2019-07-30 
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