据中国外汇交易中心消息，自6月15日起，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、浦发银行、中信银行、招商银行、兴业银行等9家银行将发行首批大额存单。存单期限以1年以内（含）为主，个人起点金额为30万元，机构投资人认购起点金额为1000万元。利率为基准的1.4倍。
6月2日，央行发布了大额存单暂行管理办法，正式在国内推出面向个人投资者的大额存单。大额存单属于一般性存款，是由银行业存款类金融机构面向个人、非金融机构等发行的记账式大额存款凭证。而且大额存单可以转让、提前支取和赎回，也可以质押，在二级市场转让，因此流动性要比定期存款和一般理财产品好。利率以市场化方式确定。
据各家银行发布的公告显示，9家银行首推的大额存单利率多为目前央行制定的存款基准利率的1.4倍。采取固定利率模式，可以抵抗降息带来的利率波动风险。
例如，工行面向个人客户的大额存单为6个月和1年期两款，其中6个月期利率2.87%，1年期利率3.15%，利率按照对应期限央行基准利率上浮40%。认购起点金额为30万元，到期一次还本付息。
大额存单一直被视为我国利率市场化的助燃剂，针对个人的大额存单产品保本保息，可支可取，满足了客户对存单较高收益的诉求，同时还为客户提供了更强的流动性支持保障。
中国中国银行国际金融研究所资深研究员钟红说，推出大额存单是存款端利率市场化的步骤，且可以解决定期存款流动性不足的问题。
但也有部分专业人士表示，目前推出的大额存单利率或缺少吸引力。
就目前各大银行发布的产品来看，大额存单的认购门槛较高，普遍利率虽为基准的1.4倍，但当下银行理财的预期收益率普遍在5%上下，显然略高于大额存单利率。以近期火爆的余额宝产品收益为例，余额宝为4.1%-4.2%，一年期大额存单收益为3.15%，收益不及余额宝。
民生证券固收首席分析师李奇霖认为，由于现在国家实体经济下行，银行难以找到高收益的项目对接，大额存单的利率因此偏低。加上股市火热，理财产品收益维持高位，大额存单对个人的吸引力确实不强。
与此同时，能够认购大额存单的个人资产需要在30万元以上，一定程度上划定了产品受众多为私人银行客户，但这些客户在银行中占比不到5%。因此，中短期内，大额存单未必能出现火爆的认购场面，对银行理财的影响有限。
对处于建设初期的大额存单，招商证券首席宏观分析师谢亚轩则表示，大额存单从利率来看确实不高，但是大额存单在流动性上肯定比存款高，且更安全，对那些厌恶风险的投资者来说，是最好的选择。
中国民生银行首席研究员温彬认为，由于目前高收益的产品比较多，包括股市的火爆等，大额存单对个人的诱惑不大，但企业对于大额存单的需求会很旺盛。因为对于企业来说灵活性对其财务管理比较重要，既可以享受比定期储蓄要高的收益，又可以享受其灵活性。
不过，温彬也表示，由于刚刚推出不久，对于市场的反应还未能详细体现，个人投资者对大额存单的接受需要一个过程。
2019-07-30 
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