随着金融市场化改革快速推进，银行资金成本管理能力面临考验。一是利率定价逐步市场化，人民银行已上调存款利率浮动区间上限；二是各类存款理财化趋势增强，理财与存款之间的替代效应逐步显著；三是互联网金融产品对银行活期存款和碎片化资金的争夺；四是财政存款实行利率招标，推动机构存款利率市场化。
央行发布的最新数据显示，4月末，人民币存款余额125.76万亿元，同比增长9.7%，增速分别比上月末和去年同期低0.4个和4.6个百分点。当月人民币存款增加8711亿元，同比少增3009亿元，其中，住户存款减少1.05万亿元。
业内专家分析，股市日渐红火和互联网理财大量吸金都是导致住户存款减少的重要原因。存款分流使本身吸储能力就较弱的中小银行面临巨大的揽储压力。
存款搬家大势难挡
央行数据显示，4月住户存款减少1.05万亿元，非金融企业存款增加3969亿元，财政性存款增加1101亿元，非银行业金融机构存款增加1.03万亿元。
那么，流失的住户存款去了哪里？
显然，红火的股市分流了大量资金。数据显示，4月份前三周，证券交易结算资金都是大幅净流入，分别为1624亿元、2730亿元和7814亿元，后两周虽然有小幅净流出，全月仍净流入8888亿元。
此外，有业内人士表示，我国储蓄存款的减少和余额宝等互联网金融产品有着密不可分的关系。余额宝的火爆促使了居民理财意识的苏醒，越来越多的居民把零散的短期资金投向货币基金等各种理财工具。当前，各类现金类产品流行，还有华夏活期通、广发钱袋子（ 爱基 , 净值 , 资讯 ）、汇添富现金宝等各类宝贝系列产品膨胀，众多互联网金融产品施展的吸金大法，加剧了银行存款的搬家。
事实上，在利率市场化不断推进的背景下，存款分流已成为不可阻挡的趋势。
2014年年报数据显示，虽然大部分银行2014年的存款总额较上一年有一定幅度的增长，但增幅较2013年已有所下滑。
例如，2014年，浦发银行(行情600000,咨询)存款余额为27240.04亿元，增幅12.58%，而2013年的增幅则是13.37%。而光大、中信等银行情况类似。
一方面，理财产品、互联网金融加快发展，加速了存款脱媒化，中小银行存款压力空前加大，盈利空间受到挤压，在传统业务领域面临前所未有的经营压力。另一方面，中小银行服务中小企业的经营优势，将受到价格竞争的直接冲击，经营转型的步伐将更为艰难。北京银行(行情601169,咨询)董事长闫冰竹认为。
2019-07-30 
![[特斯拉汽车]特斯拉第四季度营收同比增长88.4%，而毛利率大幅下降的原因分别是什么？](http://www.zcaijing.com/res/180784.jpeg)
