[青岛银行上市]上市银行成绩差强人意首季净利增幅创5年新低

受息差收窄、不良双升、利率市场化不断推进等因素影响，银行业今年一季度整体净利润增速再下台阶，银行面临的挑战任重道远

　　目前，16家上市银行2015年一季报已全部披露完毕。总体来看，今年一季度，大部分上市银行延续2014年发展态势，净利润增速进一步下滑，资产质量持续堪忧，除了光大银行(行情601818,咨询)、宁波银行(行情002142,咨询)之外，其余14家银行不良贷款较去年年末均有所上升。

　　银行一季度盈利能力下降主要受息差收窄、不良贷款增加等因素影响，此外，整体经济下行，企业在调结构、去库存，去产能过剩等过程中，出现的一些问题也会传导到银行，银行业告别两位数的净利润高速增长是大概率事件。经济学家宋清辉向《投资者报》记者表示。

　　息差收窄成拖累

　　根据同花顺(行情300033,咨询)iFinD数据统计显示，16家上市银行去年全年合计实现净利润1.2万亿，净利润平均增幅为11.9%，较前一年下滑3个百分点，为 2010 年来的历史新低。

　　数据显示，今年一季度上市银行净利润增速略显分化。包括五大国有银行等在内的9家银行增速呈个位数，而部分中小股份制银行以及城商行业绩相对较好，南京银行(行情601009,咨询)、宁波银行分别以25%、17.2%位居增速前两位。

　　此外，除了南京银行、宁波银行，其余14家上市银行净利润增速较2014年末均不同程度下降。

　　兴业证券(行情601377,咨询)研报称，净利润增速的下行主要由于利息收入方面息差的收窄、中收方面大型银行非息业务收入下降，以及全行业维持于高位的减值计提压力。

　　16家上市银行的存款情况的确不容乐观，五大国有银行的存款增速仅为个位数。中行、工行、建行、农行以及交行一季度吸收存款总额分别为11.6万亿元、15.8万亿元、13.7万亿元、13.2万亿元和4.30万亿元，同2014年末分别增长6.16%、1.87%、5.95%、5.59%和6.59%。

　　此外，低成本存款负债增速总体较缓，银行负债成本持续上升以及民营银行、互联网金融等业态的高速发展，在一定程度上都影响净息差收窄幅度。宋清辉认为今年存贷款基准利率还会再次下调，息差仍旧承压。

　　值得注意的是，同样面对息差收窄，大型银行盈利情况表现却不如小型银行。兴业证券分析师吴畏表示，大型银行在整体增速基数较低的背景下，利润放缓反而更加明显。股份制银行、城商行得益于定价调整、成本压缩以及消化减值基期因素，业绩整体好于大型银行。

　　不良向中西部持续蔓延

　　2014年报中，不良贷款余额和不良贷款率继续双升为上市银行资产质量敲响了警钟。然而，2015年一季报数据显示，这一情况并未有所好转。

　　截至一季度报告期内，16家上市银行不良贷款余额已接近7600亿元，较2014年年末增加近900亿元，不良贷款率上升至1.33%。光大银行成为今年一季度唯一一家不良贷款率下降（0.01%）的上市银行，宁波银行则持平，其余上市银行不良贷款率较去年年末均有所上升。具体来看，宁波、北京和南京3家城商行不良率分别为0.89%、0.93%、0.95%，其余13家上市银行的不良率仍然高于1%。

　　从当前披露的一季报来看，不良贷款余额呈现两个新趋势：首先，和此前主要集中在长三角地区不同，不良贷款风险表现为区域扩散，从华东向华北、华中，甚至西南地区均有所扩散。其次，违约主体不仅局限于中小企业，部分大型企业也出现违约风险。某银行相关负责人表示，在问题资产的处置过程中，部分较大型企业受保护和扶持，在清收处置上有统一行动，政府干预制约了银行清收处置进展。

　　宋清辉分析，目前，中国经济进入了增长速度换挡期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期，在三期叠加特殊时期，风险从产能过剩矛盾突出的产业链向上下游行业扩散，所以表现从东部沿海地区向中西部扩散，从小微企业向大中型企业蔓延趋势。

　　普华永道研报称，商业银行既要承受经济放缓的压力，又面临行业的竞争与变革，可谓拐点已过，真正的考验到来。