人民币利率互换交易在市场上也是经常会出现的情况,那么什么是人民币利率互换交易呢?下面就来为大家介绍下人民币互换交易的基本含义。
人民币利率互换交易是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的人民币本金交换现金流的行为,其中一方的现金流根据浮动利率计算,另一方的现金流根据固定利率计算。
利率互换是指交易双方以一定的名义本金为基础,将该本金产生的以一种利率计算的利息收入(支出)流与对方的以另一种利率计算的利息收入(支出)流相。交换的只是不同特征的利息,没有实质本金的互换。利率互换可以有多种形式,最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。
人民币利率互换交易是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的人民币本金交换现金流的行为,其中一方的现金流根据浮动利率计算,另一方的现金流根据固定利率计算。
利率互换Interest rate swap IRS是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的同种货币的名义本金交换利息额的金融合约。交换的只是不同特征的利息,没有实质本金的互换。利率互换可以有多种形式,最常见的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。
目前我国应用的就是最简单的固定利率与浮动利率之间的互换。
此外,利率互换可用于利率风险管理。资产负债结构不均衡、存在较大利率风险敞口的客户可通过利率互换规避利率波动带来的风险。
最后,还要跟大家说明的一点是,利率互换交易还需要有几个前提,那就是利率市场化、有市场化的基准利率、投资银行,所以这一点也不能忽视。