本轮对银行业的整治力度是空前的。
第一步，整治了银行业“脱实向虚”的问题。前几年银行同业业务大发展，小银行为了扩大规模大肆发行同业存单，资金在银行间空转，本轮整治使得银行不得不减少同业业务，转向传统业务。
第二步，整治了银行业“走通道，加杠杆”的问题。在脱实向虚过程中，银行为了规避监管，利用保险、证券、贵金属等通道跨市场进行了“监管寻租”，腾挪规模，层层加杠杆，最终把钱投向了地方政府和房地产。本轮整治，使得银行今后创设高利率的理财产品更加困难，所谓的“中间业务收入”会大打折扣。
第三步，要整治银行业的腐败。上述问题的出现，归根结底还是银行业高管的政治敏感度不够，真把自己当资本家了。为了追求经济利益而产生的腐败已经侵蚀到银行业的肌体，前期爆出的“萝卜章”案、“存款消失案”、“理财违规案”等其中一定会有腐败存在，我相信随着金融反腐深入会有更多“小老虎”被揪出来。
回到问题。在进行了上述整治之后，我认为短期对银行是利空，长期是利好。为什么这么说？
第一，随着整治政策的进一步落实，银行的盈利能力短期会有迅速下滑。你想，加杠杆的业务，房地产和证券市场都是高利润的来源，现在要让银行回到吃存贷利差的老本行，银行利润自然是迅速滑坡了。
第二，随着整治政策的进一步落实，银行被迫缩表已经箭在弦上。由于通道业务受阻，同业业务受限，中小银行的规模将会出现急速萎缩，特别是以同业业务为特色的银行，资产规模排名将会大受影响。我相信2016年的银行资产规模排名，一定会有天翻地覆的变化。
第三，在整治之后，银行将回归传统业务，对银行来说是业务结构转型，降杠杆，去通道，其本身的风险得以化解。对企业来说，银行被逼转身拥抱实业，也未尝不是一个利好。
2019-07-30 
