央行近日公布的7月数据显示，中长期贷款占全部信贷规模的26%，票据融资占比17%，短期贷款负增长，反映出企业贷款需求疲弱。记者连日来调查发现，虽然货币政策持续宽松，但银行惜贷情绪并没有得到缓解，除了跟实体经济自身的低迷周期有关，也跟今年以来银行业不良贷款和关注类贷款余额继续创出近年来新高有关。分析认为，下半年，银行资产质量运行仍面临企业层面经营下滑带来的挑战，在各种压力影响下，银行“含泪”转战个人信用贷款。
借贷市场
不良资产增 银行惜贷情绪浓
央行近日公布的数据显示， 1~7月，金融机构发放人民币中长期贷款共计4.15万亿元，同比多增4769亿元，7月新增中长期人民币贷款3817亿元，同比少增68亿元，票据融资同比多增841亿元，保持高位水平，在很大程度上反映短票占贷款规模的现象仍普遍存在。此外，短期贷款负增长，反映出企业贷款需求疲弱。
记者调查发现，近期，银行方面的惜贷情绪也没有得到缓解，反而更加严重，这背后，除了跟实体经济自身的低迷周期有关，也跟今年以来银行业不良贷款和关注类贷款余额继续创出近年来新高有关。
交通银行金融研究中心认为，上半年，企业盈利状况的持续下滑是商业银行不良贷款大幅增加的主要原因之一。1~6月全国规模以上工业企业利润同比下降0.7%，一些重点行业的亏损面也有所扩大。同时，2014年以来商业银行逾期贷款增长较快，且逾期余额大幅超过不良余额，造成以逾期期限认定的不良贷款增加也是推动上半年资产质量快速下滑的重要因素。
近日，海通证券策略研究员陈瑞明的一篇研报指出，今年银行在给企业放贷上，都有惜贷的问题，即使贷也是倾向政府、大企业贷款，对中小企业的贷款则多要求“无限责任”。其次，贸易融资企业(影子银行)和客户谈的不是价格问题，而是“能不能借、敢不敢借”的问题。民间借贷甚至收手不干，主要考虑保全手上现金安全的问题。
银行举措
多家银行热推针对优质客户的信用贷款
企业贷款不敢贷，银行又有业绩压力，记者调查发现，从去年年底开始，不少银行开始大量发放信用贷款。
记者调查发现，信用贷款也不是漫无目的的发放，在业绩压力的重担下，不少银行将贷款目标客户群转到了个人贷款，尤其是信用贷款方面。近期多家银行都在热推针对国企、事业单位等优质客户的信用贷款，但记者调查发现，这些贷款的利率都要比一般的贷款高，基本上在多次降息后，年化利率仍在7%～13%左右。
“部分银行还将这一块的业务专门独立出来成立事业部的条线，增加业务的积极性，没办法，一切都是为了利润。”某银行内部人士告诉记者，相比之下，个人贷款，尤其是一些优质的企业员工贷款，风险远比小微企业要小。
对于此前银行放出的不少信用贷款，业内人士并不看好，近期股市的波动对资产质量的影响存在不确定性。上半年商业银行资金通过各种渠道进入资本市场，形成了较大的风险敞口，6~7月股市的剧烈波动虽未对资产质量造成实质性的影响，但已经造成了一定的风险隐患。分析认为，下半年，即使资本市场持续下跌的可能性不大，商业银行相关资产的安全性也应引起充分的重视。
业内预测
资产质量下行短期压力不减
展望下半年，分析认为，商业银行风险特征不会出现明显变化，资产质量运行仍面临企业层面经营下滑带来的挑战，股市波动对资产质量的影响也有待进一步观察。虽然在一系列稳增长政策的支持下，宏观经济走势开始企稳、房地产市场出现好转、地方政府债务风险逐步化解，这些因素均将对商业银行资产质量的稳定形成正面支持，但从商业银行自身运行的角度看，逾期贷款持续增加对资产质量的影响不容忽视。从已经公布半年报的上市银行情况看，逾期贷款增长的势头并未有所放缓，逾期与不良之间的差额也有进一步扩大的趋势。
“我们预计这一现象在下半年仍难以出现根本性的转变，并将继续对商业银行资产质量形成较强的向下牵引作用。但目前相对稳定的利润水平保证了银行有足够财务资源用于提取拨备和贷款核销，以应对不良贷款的增长。”交通银行金融研究中心预计全年不良贷款率可能上升至1.6~1.8%。
名词解释
履约保证保险，是指保险公司向履约保证保险的受益人（即债权人）承诺，如果被保险人（即债务人，P2P中专指借款人）不按照合同约定或法律规定履行还款义务，则由该保险公司按照保单约定承担赔偿责任的一种保险产品。
不良贷款数据
2015年上半年，商业银行不良贷款增长2493亿元，占比达1.50%，较年初增长0.25个百分点，创出近年来的新高。
2015年上半年，关注类贷款余额增长5515亿元，占比达到3.69%，较年初增长0.58个百分点，同样创出近年来的新高。
（据银监会）
相关报道
P2P破冰履约保证保险
广州日报讯（记者周慧）P2P网贷平台和保险公司的合作似乎渐入佳境。近日，天安财险与米缸金融正式签署战略合作协议，米缸金融成为首家与保险公司在履约保证保险方面全面合作的P2P平台。
记者了解到，目前保险公司出于对P2P平台安全性的担忧，在履约保证保险方面合作较少，大部分的合作都仅仅是在信用保险或者对贷款人的人身、财产方面的保障。
7月，《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台，规定“P2P平台不得提供增信服务”，但明确“鼓励保险公司与互联网企业合作，提升互联网金融企业风险抵御能力。”专业人士指出，上述办法的颁布将进一步促使互联网金融与保险公司有更多突破与创新合作模式。
米缸金融董事长曹晓峰表示，此次合作意味着投资者在米缸金融购买经天安财险承保的理财产品，均可获得由天安财险出具的保单，保险公司根据保单的约定履行保险责任。
天安财险副总裁张宇生认为，保险公司担保与担保公司担保存在很大差别。首先，对于保险公司的监管是保监会，监管严格，与担保不属于一个金融体系。第二，保险建立在大数法则、风险控制、互助互利基础之上。而担保某种意义来说是一对一的一种保障，二者在概念上也存在区别。
北京网贷行业协会秘书长郭大刚表示，保险公司靠资本驱动，P2P公司靠轻资产驱动，两个盈利模式不同，但合作可以使彼此受益。“P2P平台与保险公司联姻后，相信合规投资者会增多。对于保险公司而言，更多资本金做P2P承保会有相应的高收益。”
P2P联姻保险噱头多
事实上，此前多家P2P平台都宣传其与保险公司有相关的合作关系，不过记者调查发现，由于贷款保险保费贵，赔付比例低，大部分P2P平台购买保险或与保险公司合作，并不能在出现兑付危机时给予还款保障，部分甚至只能保证借款人人身、财产安全。
业内人士指出，目前保险公司和P2P平台合作基本停留在增信、产品以及渠道方面的合作。“保险公司内部对P2P机构设定了一套严格的准入门槛，只有保险公司内部测算认定P2P公司信用评级较高，才能开展后续的产品合作沟通。”
增信合作，即保险公司为P2P平台提供特定保障，从而降低P2P平台运营的风险，达到增信目的。网贷之家数据显示，2015年上半年，与保险公司合作平台数量达到18家，超过去年总量。
2019-06-06 
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