廖理将互联网金融划分为_廖理：美国互联网金融赢在何处？

由中国金融认证中心举办的“第九届中国电子银行年会暨2013中国电子银行年度金榜奖颁奖盛典”在北京举行。本次活动发布了《2013中国电子银行调查报告》，并颁发中国电子银行金榜奖。清华大学五道口金融学院常务副院长廖理出席并发言，廖理向大家介绍了，近年来美国知名的直销银行及P2P机构。他不仅分享了美国知名的直销银行创办、运营经验，同时指出他们与传统银行相比的优势。

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我们看它的在线存款利率，已经达到了0.85%，可以看出今年整个美国的利率比较低。再看Capital One 360，它也是一家很大的互联网银行。再看传统的美国银行Chase、 HSBC Bank Usa 、大通银行的利率都很低的，这是互联网银行拥有的优势，敢和传统银行拼利率。所以，我们看传统银行再分析未来的互联网银行会怎样挑战传统银行的时候，很大的挑战就来自于存款利率。因为绝大部分的客户对利率还是敏感的，如果有一家银行能够提供更多的利率，很快就会把存款放进去。

一年期大额存单收益率，互联网银行也比传统银行的优势更加明显。这是存款方面的情况。

所以，你看互联网银行几乎全免费，这是很厉害的。你看互联网银行没有最低开户金额、免费的网上银行、手机银行、账单付款和转账服务，免费的借记卡、支票、无限制的开支票，全美任何ATM机不收取Ally的相关费用，利率可变，最低存款余额警告，美国联邦存款保险公司担保，它是提供了几乎不收费的银行业务，同时可以提供更高的存款利率，所以对客户的吸引力是很大的。

它的贷款业务这是给我们未来经营互联网银行提供的一些启示。它的贷款业务相对比较集中，都和汽车有关，个人汽车贷款、个人汽车租赁、个人汽车保险、经销商汽车金融业务、商务汽车租赁和融资业务、并与其他公司建立了汽车金融业务，所以，Ally Bank通过互联网的方式提供更高的利率，同时在贷款方面更加专业化，提供大部分和汽车有关的贷款业务，这样使得它对风险有很好的掌控和把握。这是Ally Bank的经营模式。

另外一家比较大的做的比较早的是ING Direct，我们知道ING是总部位于荷兰阿姆斯特丹，提供零售和保险业务，是欧洲非常有名的金融集团。1996年ING直营业务在加拿大创建，凭借薄利多销的方式创建了互联网银行。目前存款在加拿大是270亿美元，是加拿大第七大存款银行和第六大贷款银行。在2000年的时候，它把这个模式复制到了美国，也是通过简洁的互联网金融方式提供较小品种的高利率产品以及低利率的贷款产品，所谓的薄利多销的业务模式就出来了。

它是高利息拉存款，用低于市场的利息来放贷等等，所以它的薄利多销的模式在美国一直非常成功。它在挑选客户的时候挑选了一般的老百姓，对利率非常敏感的客户，它对富裕利率不想要，每年还强制关闭了一些富裕客户，说我们的银行不适合你，你如果要个性化的服务可以去大银行。所以，客户群的单一使得它能够比较好的开展银行业务。

另外，设计服务的体验，重视IT，每个账户IT成本8美元，网站字体大，易于阅读，不用真人帮助实现开户。前一段我们和一些区域性商业银行在讨论这个问题的时候，实际上互联网给很多区域性商业银行带来了机会，这个机会在于他们能够借助互联网把经营范围扩大，但始终解决不了一个真人/本人去现场开户的问题，这个我觉得我们也发现了，国内很多技术公司都在力图解决这个问题。

ING美国直营银行开设了7家咖啡馆来帮助客户交流，因为早期的时候，他们碰到一对老夫妇要存200万美金，这对夫妇说你这是互联网银行，我们见不到人，把钱存进去会不会有问题？所以，创始人就和这对老夫妇在咖啡馆见面，说我们是互联网银行，虽然没有营业部门，但我们的确是一家认真服务的银行。这次见面给了他们一些启发，他们没有开设营业部，而是通过开设咖啡馆的形式来和客户进行交流。这也是有一定的启发性。

我们来看它的这种效率的情况，在美国获得一个客户的平均数是250美元，可见ING Direct USA是75美元。新增用户的30%是老客户推荐，每位员工资产3600万美元，行业平均600万美元，效率非常高；每100美元资产的成本是0.7美元，行业是2.5美元，在2010年发展很快成为美国最大的互联网银行，存款量位列美国第15位，在今年出售给Capital One，现在叫做Capital One 360。互联网金融是充分利用互联网的优势，高息拉存款，做专业的放款，使得它的效率比较高、专业性更强、风险更容易控制。ING美国直营银行更多采取了薄利多销的方式，重视用户体验，重视客户群的统一一致，产品相对来说比较简单，提高效率，所以它的整个效率是非常高的。