【汽车之家上市了吗】3家上市城商行利润增速守住两位数

截至目前，南京银行(行情601009,咨询)、哈尔滨银行、重庆银行、北京银行(行情601169,咨询)已相继披露半年报信息，其中3家银行实现了净利润增速两位数增长，这在经济增速趋缓、利率市场化快速推进的环境下尤为不易。然而，未来盈利能力仍将面临持续挑战，来自不良贷款的压力或将成为吞噬利润的主因。

　　而值得一提的是，在诸多挑战下，整个银行业正在积极谋求转型，具备一定实力的城商行轻资本、综合化经营布局也正加速推进。

　　转型驱动利润增长

　　在银行业平均利润增速降至个位数的大环境下，几家上市城商行的业绩表现可谓抢眼：除哈尔滨银行净利润增速为6.01%外，其余已披露半年报信息的3家上市城商行均实现了净利润两位数增长，其中北京银行、重庆银行净利润增速分别为13.62%、10.3%，南京银行净利润增速更是高达24.45%。

　　归纳其中原因，转型与结构调整是重要的驱动因素。以重庆银行为典型，中间业务收入的大幅拉升是该行业绩增长的重要原因之一，截至6月末，该行手续费及佣金净收入7.66亿元，同比增长68.4%，占比提升5.37个百分点至17.97%。而南京银行则更为特殊，据国金证券(行情600109,咨询)(600109,股吧)分析，激进的非标策略是南京银行业绩高速增长的主要驱动因素——截至6月末，该行应收款项类非标资产余额超过2000亿元，较年初增长42%，占总资产比重28%；买入返售类非标资产余额略超30亿元，两项非标合计占总资产29%，占比较年初提升4个百分点。自2013年开始，南京银行逐步进入由非标资产驱动业绩增长阶段，其表内非标资产占总资产比重由2012年底的10%提升至如今的29%。

　　专家分析，在经济增速趋缓、利率市场化快速推进等多重挑战下，相比于大中型银行而言，几家城商行的业绩表现已实属不易。但一个现实是，若纵向来看，与此前动辄四到五成的利润增速相比，这一成绩已逊色不少。

　　展望下半年，城商行盈利能力还将面临持续挑战：一方面，经济增速趋缓，企业贷款需求下降，加上央行降息，息差收窄；另一方面，不良资产也在持续暴露，侵蚀了银行利润。城商行利润规模普遍较小，受冲击就更为明显。

　　不良“双升”压力不减

　　从半年报数据来看，近年来一直拖累银行业绩增长的资产质量压力未出现明显改善，4家上市城商行不良“双升”的局面同样未扭转。截至6月末，哈尔滨银行、北京银行、重庆银行不良贷款率分别为1.36%、0.92%、0.90%，分别较上年末上升0.23个、0.06个、0.21个百分点；而即便是实现了20%以上业绩增幅的南京银行，其资产质量也在恶化。该行半年报数据显示，截至今年6月末，该行不良贷款余额19.42亿元，较年初增加3.03亿元；不良率0.95%，较年初上升0.01个百分点。

　　从半年报信息来看，不良贷款集中爆发呈现出的行业和地域特征十分明显。从行业来看，上半年，建筑业、制造业、批发和零售业不良率高企，据南京银行半年报信息，分别达到2.26%、1.78%、1.50%；同时，哈尔滨银行制造业不良率也高达2.04%。从地区来看，浙江是暴露不良的重灾区，南京银行此区域不良率达到2.67%。

　　资产质量已成为银行业绩增长的最大障碍。重庆银行在半年报中表示：“由于不良贷款压力增大，在上半年提取的资产减值损失较去年同期大幅增长123.5%，至5.33亿元，成为拖累利润增长的重要原因。”

　　专家分析，未来受经济大环境影响，银行业前期信贷规模快速增长所积累的潜在违约风险正在逐步暴露，部分小企业和产能过剩问题突出企业的不良贷款可能继续增长，银行业的资产质量管控还面临较大压力。

　　加速综合化经营布局

　　面对经营环境的多重挑战，轻资本正成为未来高盈利银行普遍采取的模式，这对于中小银行而言也不例外。“轻资本、高资产周转的运作是未来商业银行获得高盈利的重要因素，银行业将逐渐由资产持有转向资产交易，提高资产转速，向轻资本的集约化模式转变。”南京银行表示。

　　在此趋势下，中间业务收入的结构变化，特别是托管业务、投行业务和财富管理业务等部分新业务超预期增长，成为一些城商行年中业绩的亮点。数据显示，截至上半年，北京银行资产托管业务规模达到7027亿元，同比增长100%；实现托管类中间业务收入3.61亿元，同比增长67%。

　　此外，为应对利率市场化挑战，综合化经营正成为银行未来发展趋势，具备一定实力的中小银行也在积极布局。其中，北京银行综合化经营战略已取得显著成效，该行现已形成了以银行为核心，集保险、基金、消费金融、金融租赁、村镇银行等于一体的综合金融服务平台，为稳健可持续发展奠定了坚实基础。同时，南京银行也表示，未来南京银行积极推动综合经营，增强盈利能力。一方面，加强内部的综合经营，为客户提供综合化的金融服务；另一方面，在政策允许的条件下，推动混业经营，投资参股资本回报率高、具有独特竞争力的机构。