在我们的日常生活中,许多人已经有着浓烈的理财观念。普遍认为,每月固定的工资收入应付日常生活所剩的余额应该拿来理财。套利型理财产品是常见投资者的一种方式。
套利( arbitrage) ,在金融学中的定义为:在两个不同的市场中,以有利的价格同时买进或卖出同种或本质相同的证券的行为。投资组合中的金融工具可以是同种类的也可以是不同种类的。 在市场实践中,套利一词有着与定义不同的含义。实际中,套利意味着有风险的头寸,它是一个也许会带来损失,但是有更大的可能性会带来收益的头寸。
任何理财产品都存在风险,都有着各自的优劣势,风险越大,收益越大。下面详细介绍一下套利型理财产品的优势和劣势,
优势: 1、 相对低的波动率,因此面临的风险更小
2、 价差比价格更容易预测。由于商品期货具有特有的持有成本,它会围绕 持有成本上线波动,当价差偏离持有成本太远时,在各种力量(投机者、套期保值和套利者)的作用下,一般最终会回归到合理范围内。正因为价差波动范围的有限性,使得判断价差波动比判断价格变化更容易。
3、 更有吸引力的风险收益比。虽然套利收益不是很高,但成功率高,这是 由价差的有限风险以及更低的波动率带来的好处。不理性的投机交易是套利交易获利的根源。
劣势: 1、 潜在收益受限制。在许多投资者看来,套利的最大缺点是潜在的收益受限制。 这是很正常的,当你限制了交易中的风险,通常也会限制你的潜在收益。
2、 绝好的套利机会很少频繁出现。
3、 套利也有风险。套利虽然具有有限风险、更低风险的优点,但毕竟还是有风 险的。这种风险来自于:价格偏差继续错下去。合约之间的强弱关系往往在短期内保持“强者恒强,弱者恒弱”的态势。假如这种价格偏差最终会被纠正,套利者在这种交易中也不得不遭受暂时的损失。如果投资者能承受这种亏损,最终就会扭亏为盈,但有时投资者无法熬过亏损期。
以上就是套利型理财产品的优劣势分析,相信投资者如果掌握了这种理财产品的技巧,一定能在其中赚到所想的利益。