[银行助力金融发展]“张江银行”助力上海科创

沪上首家纯民营银行—华瑞银行在上海自贸区落户开张之后，由张江高科技园区管委会牵头筹建的纯民营银行—张江科技银行（暂定名），总体筹建方案已经形成，眼下正在筛选该银行的主发起人以及主要出资股东。按张江管委会的预计，有望在三季度末向银监会呈报申办申请。

　　对上海科创中心建设而言，这无疑是件令人期待的事情。对常年资金贫血乃至干涸的张江高科技园区而言，如果筹建中的张江科技银行能够早日开张营业，无疑是久旱逢甘霖。

　　据了解，张江科技银行为全额中资股份制商业银行，初期注册资本金框定在30亿－50亿元人民币，采取股份认购方式汲纳园区企业入股，专使开发围绕创新成果转化所需要的技术服务、中试生产所急需的融资产品和融资衍生品；开发定制园区企业股权、知识产权、著作权、专利权转让、购买、投资所需的金融服务产品；为进入园区创业的高端人才定制个性化金融产品和服务方案。

　　相较华瑞银行，张江科技银行的服务定位更加清晰，服务对象更可直接触摸。考虑到已在自贸区开设分号的大型和超大型商业银行已超过50余家，其他试图依赖“自由贸易”立足的“准金融机构”数量更多，资本金盘子极小的华瑞银行，在不得不面对大型和超大型同行的同质化业务竞争时，可供腾挪和拓展的服务领域和服务空间都十分有限。而张江科技银行一旦营业，至少在可预见的将来，基本上可确保独家主宰园区内金融服务市场的特殊经营地位，故而，如果各项外部配套良好，张江科技银行的未来“钱景”应当比华瑞银行更为可期。

　　张江高科技园区成立已20余年，从最初浦东张江镇到后来将唐镇的大部分纳入其中，再把上海其余16个区（县）的区级高科技园区或高技术开发区全部“穿”上张江的外衣，今天的张江高科技园区历经多次扩容，已注册有各类入园企业7万余家。由于入园企业九成属于科技型小微企业，缺乏向普通商业银行申贷所必需的实物资产作为抵押物，虽说它们每次乃至每年融资数量并不大，却始终得不到商业银行的实心支持。

　　不仅如此，在许多商业银行眼里，向园区的小微企业放贷，即使风险总体可控，其利润率及利润盘子亦十分有限，而信贷审核综合成本则远远高于实体经济领域的工商企业。因此，张江园区数以万计的小微科技企业的资金饥渴矛盾，多年来一直依赖政府贴息维持的少量天使投资基金在勉强应付。切入此痛处看问题，若说20余年来张江园区及各分园区，大多搞成了“一堆堆房地产”，甚至以高科技冠名的上市公司“张江高科”，都被上交所不客气地归并入“房地产板块”，若能客观视之，也确有金融服务长期缺位的不可推卸的责任。

　　据介绍，张江科技银行拟采用“总店＋连锁店”的经营服务业态。即在张江园区设银行主营场所，在各区（县）分园设分理处。应该说，如此安排可使银行的组织架构相对简练，经营成本有望大幅降低。

　　然而，在我们看来，银行的组织架构是否扁平，不是决定张江科技银行“钱景”的关键因素。真正的关键是：法院、工商、市场监管、经信等司法和行政管理机构，如何联手破解园区科技型小微企业的广义“知识产权”和“技术原始股权”的评估、鉴定、估价、作价、转让等一系列长期待破的难题，以及相应的中介服务收费政策和税收政策的合理确定难题。此两大难题若不能真正破解，未来的张江科技银行依然只是一家资本金极为有限的“小微银行”，无法将其当成一个吸引各类风投资金入股张江小微企业的股权融资平台和投资担保平台。若张江科技银行不具有“两大平台”功能，纵然张江银行的资本金扩大十倍百倍，对张江数万家小微企业依然杯水车薪。

　　置于一个更大的审视空间，建设上海科创中心至少需要几十家甚至几百家各类纯民营的“张江科技银行”提供针对性金融服务。（作者系上海财经评论人士)