银行业人士以及高校学者一致认为,此次央行“三剑”齐出,同时上调存款准备金率和存贷款基准利率,是非常罕见的现象。“本次双双上调的象征意义远远大于实际影响———这表明了政府调控金融市场的决心和态度。”
对此,央行在公告中也表明,本次调整是“为了加强银行体系流动性管理,引导货币信贷和投资合理增长,保持物价水平基本稳定。”
存款利率阶梯形上涨
纵观本次调息,调整后的各档固定存款利率以0.09%的幅度呈阶梯形上涨,3个月定存的利率上调0.09%,1年期存款利率上调了0.27%,到5年期定存的上调幅度就达到了0.54%,这种阶梯式上调的做法近两年来从来没有过的。
而与此同时,贷款利率的上调幅度明显小于存款,5年期以下的各档次贷款利率的上调幅度均为0.18%。
华夏银行武汉分行信贷部总经理陈劼认为,此举主要是给资本市场一个强烈的信号,表明央行解决流动性过剩问题的决心。
对银行来说,存贷款利差缩小,无疑会对银行的利润缩小。
“可以预见,银行会再次迎来一波转存高峰。”招行武汉分行零售银行部总经理焦旸说。
据中行理财师测算,市民手中若有1万元一年期定存,如果是18日存入,则到期可获利息(税后)223.2元,但若19日加息后存入,则到期可获利息244.8元,后者比前者要多获利息21.6元。
不过,焦旸提醒办理转存的市民,转存前可先请银行工作人员帮忙算笔账,看转存后是否划算。
调整有助抑制短期贷款
观察此次调息可发现,贷款基准利率的调整出现了5年期以上的贷款小幅微调(上调0.09%),5年期以下的贷款相对大幅调整(上调0.18%)的现象。
央行为何对长短期贷款区别对待?
“不同的调整幅度,反映出央行对保持长期经济稳定增长,引导经济向又好又快方向发展所做的努力。政府此举可谓煞费苦心。”业内专家表示,此举也表明了央行此次调息的目的所在:即抑制短期内经济过热增长,同时保证经济的长期增长。
陈劼认为,短期贷款利率上调幅度高于长期贷款,将会在一定程度上抑制一些短期贷款行为,为短期内经济过热降温。
而五年期以上贷款上调幅度较小,一方面是因为目前长期贷款的年利率已经较高,再大幅上调就会增加企业的融资负担。
另一方面,也表明了政府对经济长期发展的信心,保护长期投资者的利益。尤其是房贷客户。招行武汉分行零售银行部总经理焦旸认为,此次五年期以上贷款利率上调幅度仅为其他短期贷款的一半,也将有效减轻房贷客户的月供压力。
理财产品收益将调高
开年以来,央行两次加息,使各大银行的人民币理财产品销量受到不少影响。据了解,今年以来,江城各大银行都不约而同地提高了人民币理财产品的收益。
同时,由于社会各界都认为中国正处于加息通道,因此,各行推出的人民币理财产品投资期限也在不断缩短。目前武汉市场上的人民币理财产品普遍以六个月到一年期的为主。
中行理财人士称,利率上调后,银行推出的理财产品预期收益率也会“水涨船高”,市民若想购买理财产品,不妨再等上几天,届时,银行推出的新产品收益率会更高。
同时,加息通道下,国债发行出现大幅下跌。5月10日发行的今年的三期凭证式国债,由于基金市场和股票市场持续火爆,以及加息影响,今年5月份的国债销售明显“遇冷”,到目前为止,仍有一些银行尚未卖完。