利率市场化对商业银行经营的挑战
（一）经营环境更加复杂。利率市场化改革的目标是形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，形成由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系。市场利率的形成对于整个社会资源配置具有积极作用。它有利于发挥市场的定价功能，发现资金供求的市场均衡点，为宏观经济政策及企业经济决策提供依据；有利于提高整个社会的资金使用效率，市场机制使得经济主体更加注重成本效益；有利于理顺储蓄投资转化机制，促进经济长期增长；有利于社会经济结构调整，市场利率促使资金流向高效率部门和企业，加速落后产业的淘汰。
利率市场化也会对社会经济造成短期的不利影响。从其他国家的经验看，利率市场化会导致利率上升，短期内造成经济收缩；利率市场化会导致利率频繁波动，对金融市场形成一定冲击；利率市场化还使得中央银行对利率的控制力减弱，对货币政策目标确定、传导机制调整、政策工具选择等都提出了新的要求。
利率市场化也使得银行监管难度加大。首先，银行经营转型必将加快业务产品创新，对监管队伍业务素质和能力提出更高要求；其次，竞争的加剧与产品交叉，使得维持金融秩序稳定的任务更为艰巨；再次，单体银行机构出现流动性困难甚至危机的可能性上升，需要监管部门强化危机处理。
（二）经营压力进一步加大。长期看，存款利率上浮对商业银行经营的影响是积极的。有利于经济长期稳定增长，改善银行的经营环境；有利于民间资金回归银行体系，防止金融脱媒；有利于发挥金融市场的价值发现功能，为银行经营决策提供帮助；有利于增强银行的市场敏感性，提升其市场竞争力。
短期内，存款利率上浮对商业银行经营造成较大冲击。
一是压缩利润空间。6月降息后，五大行维持一年期以内的存款利率不变，一年期存贷款利差从3.06%降至2.81%，减少0.25个百分点，其它银行降幅更大一些。7月非对称降息后，五大行一年期存贷款利差进一步降至2.75%，将各期限存款利率都上浮到1.1倍的城商行三年期、五年期存贷款利差分别为1.725%和1.325%。一年期存贷款利差下降对银行的利润影响很大，如果用三年期以上存款支撑贷款业务，则难以维持盈亏平衡。
二是加大经营风险。在现有业务结构和盈利模式下，银行收入主要来源于利差。存款利率上浮将迫使银行设法提高贷款利率，很可能促使银行选择风险较高的行业、企业及项目。另外，银行可能会通过增加收费来弥补利差，这又会引发客户不满，增加投诉，加大声誉风险。
三是导致贷款质量下降。存款利率上浮将使银行存款竞争更加激烈，银行间存款流动加剧，流动性风险管理难度加大。一些银行短期存款流失时，不得不压缩贷款以达到监管要求，而银行能收回的贷款往往是质量好的贷款，压缩贷款会导致银行整体资产质量下降。
四是加剧银行以贷转存、扩张信用的冲动。存贷款利差缩小后，客户贷转存成本也在下降，迫于竞争压力，银行通过以贷转存实现规模扩张的动机加强，致使违规风险加大。
五是影响理财产品、基金销售等代理收入。理财产品、基金等产品在一定程度上是银行存款的替代品，其收益率通常略高于银行存款利率。银行存款利率上浮使得这些产品对客户的吸引力下降，影响其销售量和银行的代理收入。
2019-07-30 
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